寫一份總結(jié)可以幫助我們更好地總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),，為將來的工作做好準(zhǔn)備,。在職場中，如何提高自己的領(lǐng)導(dǎo)力和團(tuán)隊(duì)合作能力,，實(shí)現(xiàn)個(gè)人和團(tuán)隊(duì)的共同成長,？下面是一些總結(jié)的范文,，供大家參考和借鑒。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇一

此次有幸參加了北大光華管理學(xué)院為期4天的〝行為決策和風(fēng)險(xiǎn)管理〞短期培訓(xùn),時(shí)間雖短,但感覺獲益良多,尤其是張志學(xué)教授和王曉田教授分別從心理學(xué)的角度對(duì)人們?cè)诟鞣N情形下的不同行為決策和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把握進(jìn)行的分析和探討讓我頗有感觸.

理性決策.人的一生總是要做出各種不同的決策,學(xué)習(xí)上的工作上的生活上的,很可能一個(gè)決策就改變?nèi)说奈磥戆l(fā)展道路,因此要盡可能的`多采用理性決策.怎樣才能做好理性決策呢?第一要針對(duì)問題收集相關(guān)的信息,而且要盡可能的收集全面,第二要根據(jù)信息建立解決問題的可行性方案,第三要做好方案的評(píng)估,第四要選出最佳方案.在做決策的過程中,要特別注意錨定效應(yīng)和框定效應(yīng),多換位思考.做好了這四步,就能更好地應(yīng)對(duì)處理過程中的許多不確定性,減少?zèng)Q策偏差.正如課堂上學(xué)習(xí)的陳天橋創(chuàng)業(yè)案例中所寫到的那樣〝在每一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn),如果沒有做出正確的決策,陳天橋的創(chuàng)業(yè)故事都會(huì)重寫.〞我們也一樣,在每個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn),我們都要理性的分析和判斷,慎重決策,這樣才會(huì)給未來的人生道路奠定良好的基礎(chǔ),才能不偏離自身理想的發(fā)展道路.

在工作中,由于個(gè)人知識(shí).素養(yǎng).成長環(huán)境.教育經(jīng)歷.工作背景等因素影響,我們的思維會(huì)出現(xiàn)各種偏差,有感覺偏差.認(rèn)知偏差.記憶偏差.環(huán)境偏差,可能會(huì)出現(xiàn)〝一葉障目,不見泰山〞.出現(xiàn)〝群體思維〞,而這些都有可能導(dǎo)致錯(cuò)誤的決策及風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生.從巴林銀行倒閉的這個(gè)案例中,我再次感受到風(fēng)險(xiǎn)的管理是多么的重要.肇事者尼克.里森違規(guī)操作,加之嚴(yán)重的賭徒心理,過于樂觀地估計(jì)形式,然后又隱瞞重要信息,在利益驅(qū)動(dòng)下,完全忽視了風(fēng)險(xiǎn)的存在,再加上巴林銀行混亂的內(nèi)部管理和不得力的監(jiān)控措施,使巴林銀行失去了多次遏制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)展的機(jī)會(huì),最終導(dǎo)致百年銀行毀譽(yù)一旦.因此,我們應(yīng)當(dāng)不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),在與市場的博奕過程中,將風(fēng)險(xiǎn)鎖定在一個(gè)可控的范圍,做好風(fēng)險(xiǎn)管理.

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇二

但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是其代表模式p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的快速發(fā)展,，其也存在很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，不僅對(duì)社會(huì)產(chǎn)生了十分嚴(yán)重的負(fù)面影響，還使得金融的監(jiān)管體系面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),。

基于此,，本文先從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)近幾年的發(fā)展趨勢入手，著重對(duì)p2p行業(yè)進(jìn)行探討,，并對(duì)p2p行業(yè)老牌公司紅嶺創(chuàng)投的業(yè)務(wù)構(gòu)成,、發(fā)展趨勢及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出應(yīng)對(duì)措施,，以期對(duì)了解互聯(lián)網(wǎng)金融,，特別是p2p的運(yùn)營及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)有所幫助。

一,、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀,。

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從以前的由相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)的工作人員在線上進(jìn)行簡單的所需業(yè)務(wù)操作，到20至互聯(lián)網(wǎng)金融代表模式第三方支付異軍突起,，再從20至今互聯(lián)網(wǎng)與金融在更深層次方面的緊密聯(lián)系與合作,。

短短十幾年互聯(lián)網(wǎng)金融從最簡單容易的相關(guān)業(yè)務(wù)操作，不斷突破,，不斷創(chuàng)新,，現(xiàn)在主要以p2p行業(yè)等為代表的多元化方式發(fā)展,。

1.p2p行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。

在互聯(lián)網(wǎng)金融多元化發(fā)展的趨勢下,，許多互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)巨頭又紛紛把焦點(diǎn)放在了p2p行業(yè)上,。

該行業(yè)主要是為個(gè)人或企業(yè)提供一個(gè)資金融通的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，以解決企業(yè)或個(gè)人的資金需求,，而平臺(tái)則在交易雙方達(dá)成協(xié)議時(shí),，從中收取手續(xù)費(fèi)。

雖然國內(nèi)第一家p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司早在20就已經(jīng)設(shè)立,，但在其后p2p行業(yè)發(fā)展得十分緩慢,，后國內(nèi)創(chuàng)辦的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司僅僅只有10家。

不過隨后在年p2p行業(yè)迎來了爆發(fā)式的增長,，相比較前一年增加了600家,。

中國p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自開始發(fā)展以來，至總體交易規(guī)模已經(jīng)突破1000億元,，增長速率雖然放緩,，但是仍以一倍的速度進(jìn)行增長，使資金的流動(dòng)性和使用率有了明顯的提高,。

2.p2p行業(yè)存在的問題,。

在互聯(lián)網(wǎng)金融p2p網(wǎng)貸平臺(tái)快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)的相關(guān)問題也一一的顯示出來,。

從最初的國內(nèi)無人監(jiān)管行業(yè)發(fā)展,，進(jìn)入行業(yè)門檻低以及沒有相關(guān)法律準(zhǔn)則約束，到現(xiàn)在國家不斷加強(qiáng)相關(guān)公司的監(jiān)管,，健全相關(guān)的制度,。

同時(shí)中小平臺(tái)紛紛遭遇投資人的擠兌最終導(dǎo)致破產(chǎn)，問題事件屢次發(fā)生,，有關(guān)平臺(tái)的數(shù)量也在逐年上升。

從開始,，存在問題的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司數(shù)量開始暴增,，更是增長至896家，說明整個(gè)行業(yè)正處于不小的風(fēng)險(xiǎn)之中,。

以p2p行業(yè)等為代表的主要表現(xiàn)形式的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于迅速崛起的階段,。

作為一個(gè)新興的領(lǐng)域，其所包含的發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新能力不可估量,，且其特有的優(yōu)勢：成本較低,、方便、快捷更是彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融行業(yè)上的不足,。

但是與此同時(shí),，伴隨著快速發(fā)展而來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也同樣讓人不容忽視,。

二、紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),。

1.紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹,。

20成立的紅嶺創(chuàng)投公司，當(dāng)仁不讓的成為了p2p行業(yè)的老牌公司,。

因此紅嶺創(chuàng)投公司在某些方面也間接地反映了整個(gè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的一些現(xiàn)象與問題,。

紅嶺創(chuàng)投公司主要利用線上線下相互合作的方式，為資金的需求者和提供者搭建一個(gè)平臺(tái),，提供所需網(wǎng)絡(luò)信息匹配服務(wù),，并從中收取一定的手續(xù)費(fèi)。

公司自成立以來,，由最初的緩慢發(fā)展,，到當(dāng)年成交量達(dá)到19.53億元，公司迎來了爆炸式增長,，即將突破1000億大關(guān),，讓人為之眼前一亮。

2.紅嶺創(chuàng)投公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),。

當(dāng)然,，作為p2p行業(yè)“元老”的紅嶺創(chuàng)投公司在行業(yè)內(nèi)占有一席之地的同時(shí)，也暴露出了很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題,。

(1)資本風(fēng)險(xiǎn),。

“本金墊付”是指對(duì)資金的提供者的資金提供一定的保證，壞賬一旦發(fā)生,，由紅嶺創(chuàng)投公司或者其相關(guān)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)先進(jìn)行賠付,，從而將債權(quán)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移。

但其作為紅嶺創(chuàng)投公司的一大特色卻給公司帶來了不小的**,。

20紅嶺創(chuàng)投公司主頁刊登的一紙公告披露了其發(fā)放給4家紙張貿(mào)易商的“一億”借款面對(duì)著極大的壞賬風(fēng)險(xiǎn),。

熱衷于大額借款，卻無力承擔(dān)因借款人違約而產(chǎn)生的相應(yīng)的投資人的賠償,，以及集中借款程度高,，都顯示著紅嶺創(chuàng)投公司面對(duì)著很大的資本風(fēng)險(xiǎn)。

(2)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn),。

造成紅嶺創(chuàng)投公司陷入“億元壞賬**”的原因是作為資金需求者的4家紙張貿(mào)易公司涉嫌與相關(guān)的倉庫物流聯(lián)手進(jìn)行詐騙,，這反映了紅嶺創(chuàng)投公司沒有做好資金需求者和資金供求者的相關(guān)調(diào)查審核工作，使其存在著一定的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn),。

(3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),。

由于紅嶺創(chuàng)投公司在p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營的模式與銀行十分相近，更偏向于大單模式,，因此其風(fēng)險(xiǎn)較高,。

一旦大規(guī)模出現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn),，公司很有可能因?yàn)闆]有足夠的準(zhǔn)備金而導(dǎo)致預(yù)期提現(xiàn)或提現(xiàn)困難等狀況，引起資金提供者大規(guī)模撤資,，從而造成公司資金鏈斷裂,，最終倒閉。

從紅嶺創(chuàng)投公司不斷提高準(zhǔn)備金來預(yù)防這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,，可以說明公司瀕臨著不小的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),。

(4)盈利性風(fēng)險(xiǎn)。

周世平作為紅嶺創(chuàng)投公司的董事長曾經(jīng)提及：“紅嶺創(chuàng)投公司內(nèi)部的管理費(fèi)用空間不大,，收取資金需求者的年化收益率從最高的24%到最低的15%,，再將其中的12%給予資金的提供者，最后再扣除2%的壞賬以及相關(guān)工作人員的工資,，平臺(tái)最終獲得的利潤非常小”,。

可以說，已經(jīng)成立七年之久的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司“元老”紅嶺創(chuàng)投公司如今仍在面臨著盈利性風(fēng)險(xiǎn),。

作為發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短的新型公司,，紅嶺創(chuàng)投公司還是存在著較多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，且其具有一定的偶然性和突發(fā)性,，并且沒有完善的法律制度和行業(yè)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)督和防范,，從而使得風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生存在著很大的可能性。

三,、p2p行業(yè)行業(yè)分析,。

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和延伸的速度非常快,，短短幾年已經(jīng)對(duì)人們的日常生活方式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響,，充斥著人們衣食住行的方方面面。

作為p2p行業(yè)“元老”,，極具代表性的紅嶺創(chuàng)投公司為例,，對(duì)其近期的發(fā)展規(guī)模以及可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了具體的分析。

分析發(fā)現(xiàn),，紅嶺創(chuàng)投公司雖然發(fā)展勢頭較猛,，但是其發(fā)生四種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大。

由此可見,，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，仍有不少的風(fēng)險(xiǎn)存在,，提醒著我們要高度重視,，采取相應(yīng)的防范措施。

四,、防范建議,。

互聯(lián)網(wǎng)金融競爭日益激烈,，想要始終保持競爭力并取得長遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，必須采取相應(yīng)的措施來進(jìn)行防范,。

1.相關(guān)資本風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司對(duì)資金的提供者提供一定的擔(dān)保,，將其相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自身,，與此同時(shí)帶來了不小的資金壓力,。

然而由于資金的提供者更傾向于能為自己提供擔(dān)保的投資平臺(tái),，公司為了獲得更多的資金，也漸漸默認(rèn)了為其提供擔(dān)保的情況發(fā)生,，但是同時(shí)卻沒有重視相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備,，使得公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，極易發(fā)生資本風(fēng)險(xiǎn),。

因此,，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司需要保證資本充足率，將充分的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金放入商業(yè)銀行,，由商業(yè)銀行進(jìn)行管理,。

2.相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的工作人員對(duì)公司所持有項(xiàng)目要素檢查的不全面,、不充分,，都有可能會(huì)導(dǎo)致其公司因資金的提供者或需求者其中一方或雙方的欺詐和誆騙發(fā)生資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。

因此,，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化公司內(nèi)部工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),，嚴(yán)格審核資金需求者和資金供求者的真實(shí)狀況，對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,，加強(qiáng)公司的內(nèi)部控制,。

3.相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

資金的不流動(dòng)往往比資金的缺乏導(dǎo)致的后果更為嚴(yán)重,，而p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司通常采用的大單模式更是將“所有的雞蛋都放在了一個(gè)籃子里”,，一旦發(fā)生壞賬，公司將會(huì)沒有足夠的`流動(dòng)資金進(jìn)行補(bǔ)救和融通,，無疑大大的增加了公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),。

因此,，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司相比較大單模式更應(yīng)將重心放在相對(duì)應(yīng)的小單模式上，將資金進(jìn)行分流,，并保證公司內(nèi)部擁有足夠的流動(dòng)資金,。

4.相關(guān)盈利性風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

在剛剛起步的初期,，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司很少能夠做到大量的盈利,，大多數(shù)還是處于微利狀態(tài)，甚至有很多公司還發(fā)生了“入不敷出”的情況,。

因此,，在微乎其微的盈利狀態(tài)下，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)重新考慮公司用于其他方面的資金數(shù)額,，盡量減少公司的推廣費(fèi)用,，降低收益率，減少相關(guān)福利費(fèi)用,。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇三

一,、疫苗冷鏈設(shè)備是指為了保證疫苗質(zhì)量，在疫苗的生產(chǎn),、貯運(yùn)和使用過程中對(duì)疫苗進(jìn)行冷藏的設(shè)備,。疫苗冷鏈設(shè)備主要有電冰箱、冷藏箱,、冷藏背包,、冰排等。

二,、疫苗冷鏈設(shè)備必須專人管理,、建檔建帳、帳物相符,、專物專用,，不得挪作它用，嚴(yán)禁存放疫苗以外的其它物品,。

三,、電冰箱應(yīng)擺放在干燥通風(fēng)的房間內(nèi)，避免陽光直射,，遠(yuǎn)離熱源,，擺放平穩(wěn)，電源插座專用,。冷藏箱,、冷藏背包和冰排（無水）應(yīng)分類、集中、固定放置在通風(fēng)良好的地方,。保持疫苗冷鏈設(shè)備清潔衛(wèi)生，做到無灰塵,、無污跡,、無異味、無積水,。

四,、電冰箱冷藏室中部應(yīng)放置一支溫度計(jì)，疫苗冷鏈設(shè)備管理人每天上班后,、下班前各檢查記錄一次冷藏室內(nèi)溫度,，溫度應(yīng)保持在2-8℃；冰箱蒸發(fā)器霜厚超過4毫米時(shí)要及時(shí)除霜,；停機(jī)時(shí)要記錄原因和持續(xù)時(shí)間,。測溫記錄、除霜記錄,、停機(jī)記錄保存3年,。

六、電冰箱內(nèi)疫苗貯存應(yīng)按疫苗品名,、批號(hào),、失效期分類擺放整齊，疫苗與箱壁,、疫苗與疫苗之間要留有1-2cm的空隙,，箱門內(nèi)擱架不宜放置疫苗。

七,、凍制冰排時(shí),，應(yīng)注入冰排容積90%的清潔水，放入冰箱冷凍室內(nèi),，凍制時(shí)間不少于24小時(shí),。凍制冰排數(shù)量應(yīng)能滿足日常工作需要。

八,、運(yùn)送和貯存疫苗時(shí),，應(yīng)在冷藏箱（包）的底層墊上紗布，以吸水和防止疫苗破碎,。每次使用冷藏箱（包）后,，應(yīng)清洗擦干或在通風(fēng)處吹干，避免陽光曝曬,。

九,、冷鏈設(shè)備管理人員發(fā)現(xiàn)疫苗冷鏈設(shè)備異常、故障、損壞或遺失等情況應(yīng)及時(shí)向縣衛(wèi)計(jì)委報(bào)告,。因管理不善造成損壞或遺失的,，縣衛(wèi)計(jì)委將按照有關(guān)規(guī)定予以處理。冷鏈設(shè)備維修記錄長期保存,。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇四

信用風(fēng)險(xiǎn),。互聯(lián)網(wǎng)金融雙方有一方在合同到期時(shí)不履行其義務(wù)就會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn),?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的一切業(yè)務(wù)都是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)世界中開展的。這種虛擬性的服務(wù)方式使得業(yè)務(wù)開展的雙方可以在不同地點(diǎn)不見面就能發(fā)聲聯(lián)系,，這使雙方的身份以及業(yè)務(wù)開展的真實(shí)性的驗(yàn)證難度增加了很多,。增大了在身份確認(rèn)、信用評(píng)級(jí)方面的信息不對(duì)稱,，從而增加了信用風(fēng)險(xiǎn),。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)因沒有足額的流動(dòng)資金滿足客戶隨時(shí)隨地對(duì)現(xiàn)金的需求而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn),。風(fēng)險(xiǎn)的測量主要考慮電子貨幣的規(guī)模和余額,。因?yàn)殡娮迂泿攀窃诂F(xiàn)有實(shí)際貨幣的前提下發(fā)行的，是一種虛擬的數(shù)字化了的交易媒介,?？蛻粼谑盏竭@種虛擬的貨幣后，并沒有完成最終的支付,，還要等收到等額的在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中流通的實(shí)際貨幣才稱得上完成了交易,。這就需要電子貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)即互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)滿足流動(dòng)性要求。支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn),?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行成為可能，甚至產(chǎn)生了國際化的支付和結(jié)算系統(tǒng),，突破了傳統(tǒng)金融的地點(diǎn)限制,；隨著上網(wǎng)人數(shù)的增加，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體也逐步擴(kuò)大,，這也使得其經(jīng)營業(yè)務(wù)環(huán)境具有很大的地域開放性,，從而大大增加了支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn),?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，各種產(chǎn)品層出不窮,，因此總是缺少對(duì)其的.監(jiān)管或監(jiān)管立法模糊不清,。目前的相關(guān)立法也主要聚焦于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù),，缺乏有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)相結(jié)合的配套法律法規(guī)。因此,，如果簽訂了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的合同就很可能陷入不必要的糾紛,，增加了交易成本，甚至?xí)绊懺撔袠I(yè)的持續(xù)發(fā)展,。

一是并存性,。即傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)與新興金融風(fēng)險(xiǎn)并存，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)甚至能改變金融的功能和本質(zhì),，傳統(tǒng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。同時(shí),，互聯(lián)網(wǎng)金融又有可能有新的風(fēng)險(xiǎn)相伴而生,，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與新興風(fēng)險(xiǎn)并存。二是多樣性,。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵豐富類型較多,，而且呈現(xiàn)不斷成長發(fā)展新興業(yè)態(tài)，其風(fēng)險(xiǎn)的類別和內(nèi)含也呈多樣性的特點(diǎn),，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新和反風(fēng)險(xiǎn)的增強(qiáng),，還可能會(huì)出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)。三是虛擬性,。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融都有虛擬性的特點(diǎn)，金融業(yè)本來就具有虛擬經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融交易又幾乎全部在網(wǎng)上進(jìn)行,，交易的虛擬化更加突出，其風(fēng)險(xiǎn)也在虛擬化中發(fā)生，因此互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的隱含性,，這也給治理增加了難度,。四是速發(fā)性,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)迅速發(fā)生,，其業(yè)務(wù)具有遠(yuǎn)程快速發(fā)生完成的特點(diǎn)，資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度更快范圍更廣,，支付結(jié)算更加快捷,，因而其風(fēng)險(xiǎn)事故的可能性也越大,，一旦出現(xiàn)了失誤,，回旋余地很小,，補(bǔ)救成本卻相當(dāng)大。

這里討論的是互聯(lián)網(wǎng)金融所特有的風(fēng)險(xiǎn)控制方法：技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn),、信用風(fēng)險(xiǎn),、法律風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的控制方法,。

一是改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展環(huán)境,。加大對(duì)計(jì)算機(jī)硬件設(shè)施的安全保障投入，提高整個(gè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的防入侵,、防病毒能力,；在網(wǎng)絡(luò)方面應(yīng)用身份驗(yàn)證和分級(jí)授權(quán)等安全注冊(cè)登錄方式,，并且對(duì)非法用戶加以限制以實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的門戶網(wǎng)站的安全訪問,。二是加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理,。將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展納入到整個(gè)金融體系發(fā)展規(guī)劃中,，視其為金融體系中重要的一部分,，制定統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),，使互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)相互協(xié)調(diào),，提升對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的檢測水平,；通過數(shù)字證書的辦法為其業(yè)務(wù)主體提供最基本的安全保障,。三是開發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù),。信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融的有序開展過程中有著十分重要的作用,，為降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)著力開發(fā)一些新型的防攻擊防病毒能力強(qiáng)的技術(shù)手段,。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的控制方法,。

充分利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大數(shù)據(jù)建立征信平臺(tái)。想要從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信用風(fēng)險(xiǎn),，第一要?jiǎng)?wù)是大力推動(dòng)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的征信平臺(tái),，實(shí)現(xiàn)全社會(huì)信用信息，比如主體的履約能力,，交易記錄等的收集,、匹配和數(shù)據(jù)化。建立一個(gè)全社會(huì)通用的信用查詢和調(diào)用體系,。做到互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能根據(jù)該征信平臺(tái)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,，并通過一定的專業(yè)化征信數(shù)據(jù)降低信用違約風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新監(jiān)管體系,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融體系的重要組成部分，所以監(jiān)管方法和力度應(yīng)適應(yīng)它的發(fā)展,，針對(duì)它與傳統(tǒng)金融的區(qū)別對(duì)現(xiàn)有法規(guī)進(jìn)行完善,、創(chuàng)新。形成既有專業(yè)分工又能夠統(tǒng)一治理的機(jī)制,。培育信息公開透明,，保護(hù)以消費(fèi)者利益為核心的金融市場環(huán)境。提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信息透明度主要在于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息的強(qiáng)制披露,。另外,，向消費(fèi)者進(jìn)行知識(shí)教育，使消費(fèi)者能充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的不同之處,，增強(qiáng)其對(duì)新興金融模式的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí),。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的控制方法。

首先，正當(dāng)收集和保護(hù)信息,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)人員在收集客戶信息時(shí)應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，得到客戶信息后要給予適當(dāng)保護(hù),。根據(jù)公安部頒發(fā)的《信息安全等級(jí)保護(hù)管理辦法》,，按照信息系統(tǒng)破壞后所造成的損失程度分成五個(gè)等級(jí)，并對(duì)信息系統(tǒng)的不同安全等級(jí)進(jìn)行分級(jí)保護(hù)管理,。從業(yè)人員應(yīng)熟知相關(guān)法律法規(guī),，在安全程度達(dá)標(biāo)的平臺(tái)上操作。只有這樣,，當(dāng)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)被破壞導(dǎo)致信息泄露時(shí),，才能在一定程度上減免違法責(zé)任。其次,，要強(qiáng)制規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律規(guī)章適度,。面對(duì)正在飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融各產(chǎn)品領(lǐng)域，國家法律制定顯然不能緊跟其步伐,。因此,，將行業(yè)章程對(duì)該行業(yè)的有效規(guī)范強(qiáng)制起來就顯得尤為重要，自律規(guī)章制度作為社會(huì)自生規(guī)則也應(yīng)該發(fā)揮其規(guī)范價(jià)值,。此外,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)?shù)膶捜荨Ｖ袊鼛资陙黹L期壓制民間的金融發(fā)展,，如果繼續(xù)之前的政策,，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)發(fā)展的很緩慢。監(jiān)管者應(yīng)在金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管間找到平衡點(diǎn),。以前中國金融業(yè)依靠政策保護(hù)現(xiàn)象嚴(yán)重,，形成了高度壟斷的金融市場環(huán)境，行業(yè)內(nèi)競爭不充分,，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲取了暴利,，這些問題并沒有促使法律得到有效調(diào)整,。壟斷帶來的負(fù)面結(jié)果之一就是能夠給小微企業(yè)和普通人提供的金融產(chǎn)品及金融服務(wù)的水準(zhǔn)都很低端,。不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其普惠,、分享,、便捷等不同于傳統(tǒng)金融的特點(diǎn)，在整個(gè)金融系統(tǒng)內(nèi)獲得了巨大的發(fā)展空間,。所以,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在打擊那些觸犯法律法規(guī)的從業(yè)機(jī)構(gòu)或從業(yè)者時(shí)，也應(yīng)鼓勵(lì)和支持金融行業(yè)的創(chuàng)新以維持積極正當(dāng)?shù)母偁幹刃颉?/p>

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的方法,。

限制金融風(fēng)險(xiǎn)敞口,。金融風(fēng)險(xiǎn)敞口限制能使金融風(fēng)險(xiǎn)暴露限定在某一規(guī)范水平,，減小因風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的可能性，以實(shí)現(xiàn)分散金融風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到穩(wěn)定的目的,。該限制能減少結(jié)算頭寸時(shí)的擠兌效應(yīng),，此方法已經(jīng)應(yīng)用到了銀行業(yè)。隨著金融市場日趨復(fù)雜化和多樣化的發(fā)展,，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)間的交叉日益明顯,，大額的金融資產(chǎn)也能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)間流通轉(zhuǎn)移。這種限制方法也適用到了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu),。降低互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的杠桿率,。杠桿率能從側(cè)面反映出其還款能力。杠桿率越高則表明一定的資本金所承受的風(fēng)險(xiǎn)暴露越大,，即該互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)無法履行到期債務(wù)的可能性就越大,。因此，補(bǔ)充資本金或減小風(fēng)險(xiǎn)暴露以使機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與規(guī)模相匹配,，能夠?qū)ο到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)起到預(yù)防作用,，亦能減輕系統(tǒng)性崩潰的擴(kuò)散造成的后果，從而促進(jìn)互聯(lián)額金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)額得到穩(wěn)步實(shí)現(xiàn),。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇五

摘要：隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善和經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快,，越來越多的國有企業(yè)開始利用金融資本市場提供的金融衍生工具開展投資活動(dòng)，也有不少企業(yè)進(jìn)入國際金融資本市場進(jìn)行投資或投機(jī)活動(dòng),，但虧多贏少,。本文簡單介紹了金融衍生工具和國有企業(yè)投資失利的原因。

一,、中國企業(yè)投資衍生工具失利簡介,。

近年來，在資本市場上,，企業(yè)特別是國有企業(yè)巨虧的消息頻頻不絕于耳,，中信泰富投資杠桿式外匯買賣，由于澳元的暴跌,，損失數(shù)百億港元,；中國中鐵和中國鐵建的報(bào)告顯示，由于持有相關(guān)外匯結(jié)構(gòu)性存款,，兩公司匯兌損失巨大,，其中中國中鐵匯兌損失19.39億元，中國鐵建損失3.2億元,；中國國航因航油套保的虧損已經(jīng)擴(kuò)大至18.3億元,，?中國國際航空的航油及燃油套期保值交易亦蝕31億元；中國遠(yuǎn)洋所持ffa（遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議）亦出現(xiàn)浮虧40億元等等，種種例子不勝枚舉,。

根據(jù)國資委初步統(tǒng)計(jì),，目前有28家中央企業(yè)在做各種金融衍生品業(yè)務(wù)，有盈有虧,，虧損居多,。

金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”,，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念,，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)而變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品,。這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券,、股票、銀行定期存款單等等),，也包括金融衍生工具,。遠(yuǎn)期合同、期貨合同,、貨幣互換和金融期權(quán)是四種基本類型的衍生工具,。金融衍生產(chǎn)品改變了整個(gè)市場結(jié)構(gòu)，連接了傳統(tǒng)的商品市場和金融市場,。

金融衍生工具旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),，具有杠桿性、復(fù)雜性,、投機(jī)性等特點(diǎn),，這些特點(diǎn)決定了衍生產(chǎn)品不僅具有高收益性，也不可避免地具有高風(fēng)險(xiǎn)性,。例如,，衍生產(chǎn)品的杠桿性就意味著，在衍生產(chǎn)品的交易中,，只需按規(guī)定交納較低的傭金或保證金,，就可從事數(shù)倍于保證金的大宗交易，達(dá)到以小搏大的目的,，因此投資者只需動(dòng)用少量的資本便能控制大量的資金,。但另一方面，一旦實(shí)際的變動(dòng)趨勢與投資者預(yù)測的不一致,，就可能使投資者遭受嚴(yán)重?fù)p失,，甚至是血本無歸,。而由于衍生產(chǎn)品的虛擬性和定價(jià)的復(fù)雜性,，使得其交易策略遠(yuǎn)復(fù)雜于現(xiàn)貨交易，其可投機(jī)的特點(diǎn)，又使得風(fēng)險(xiǎn)成倍地?cái)U(kuò)大,。

衍生金融工具投資是一把“雙刃劍”,。一方面，如果使用得當(dāng),，可以有效地幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)套期保值,，鎖定成本，避免市場價(jià)格的大起大落,，獲得較高的收益或者對(duì)沖經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),。例如利用遠(yuǎn)期、期貨等衍生產(chǎn)品,，可以幫助企業(yè)避免原材料和外匯等的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),，幫助企業(yè)鎖定成本，保持企業(yè)盈利狀況的穩(wěn)定性,。另一方面,，若對(duì)衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，缺乏深入的.了解和必要的專業(yè)知識(shí),，企業(yè)置高風(fēng)險(xiǎn)不顧,，盲目從事高收益的衍生產(chǎn)品的投機(jī)，結(jié)果可能給投資者帶來巨額損失,，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn),。

金融衍生工具是一種復(fù)雜的高風(fēng)險(xiǎn)高收益投資工具，而對(duì)許多投資于它的國有企業(yè)來說,，高收益沒有實(shí)現(xiàn),，高風(fēng)險(xiǎn)卻體驗(yàn)深刻，它儼然成為了一種心有余悸的夢魘,。國有企業(yè)失利的原因主要有：

1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管管理體系不完善,，監(jiān)管技術(shù)落后。

靈活多樣和不斷創(chuàng)新的金融市場是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的保障,，也是企業(yè)投資理財(cái)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要工具和手段,。金融衍生工具固有的高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的天然屬性，更需要企業(yè)進(jìn)行規(guī)范操作和嚴(yán)格管理,，建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系,。如果企業(yè)能夠嚴(yán)格按照有關(guān)制度和規(guī)定進(jìn)行規(guī)范操作，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),，即便出現(xiàn)市場行情判斷失誤,，出現(xiàn)損失，也可以把握在企業(yè)可承受范圍之內(nèi),。而企業(yè)一旦違規(guī)或員工越權(quán)操作,，監(jiān)管又沒有發(fā)揮作用,，尤其是進(jìn)行大規(guī)模投機(jī)交易時(shí)，失手后的結(jié)果可能招致滅頂之災(zāi),，整個(gè)企業(yè)的倒閉,。

另一方面，企業(yè)管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng),、風(fēng)險(xiǎn)控制能力薄弱,、存在僥幸心理也導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行金融衍生工具投資時(shí)，漠視風(fēng)險(xiǎn),。

2.國有企業(yè)不完善的法人治理結(jié)構(gòu)是發(fā)生重大經(jīng)濟(jì)損失的制度缺陷,。

所有權(quán)，經(jīng)營權(quán)的分離是現(xiàn)代企業(yè)快速發(fā)展的一個(gè)重要前提,，對(duì)于國有企業(yè)而言,，企業(yè)資產(chǎn)名義上屬于全體國民，歸國民所有,。而在現(xiàn)實(shí)中,，模糊的國民所有概念實(shí)質(zhì)上導(dǎo)致了國有企業(yè)所有者的缺位。作為國有企業(yè)的主要管理者由國家聘任,，全面負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營管理,。這樣，管理者存在者權(quán)利義務(wù)的不對(duì)等的情況,，即其權(quán)力大,，而承擔(dān)的責(zé)任相對(duì)小，國家對(duì)其的激勵(lì)政策,，也是一個(gè)獎(jiǎng)多罰少,，片面強(qiáng)調(diào)對(duì)經(jīng)營業(yè)績的激勵(lì)。因此,，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)存在著一定的問題——即道德風(fēng)險(xiǎn)的問題,。管理者傾向于利用所掌握的國有資產(chǎn)，從事一些高風(fēng)險(xiǎn),，高報(bào)酬的投資,，以期在短期內(nèi)獲得明顯的業(yè)績提升。而又由于企業(yè)監(jiān)管管理體系的不完善,，使得國有企業(yè)管理者的冒險(xiǎn)行為能夠容易地付諸實(shí)施,。

3.投資動(dòng)機(jī)不純，缺乏正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念,。

金融衍生產(chǎn)品具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能,，近年來，國際市場黃金,、石油,、有色金屬,、糧食等價(jià)格波動(dòng)劇烈，給國內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來很大風(fēng)險(xiǎn),，利用金融衍生產(chǎn)品,，企業(yè)可有效規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn),，鎖定成本,。但一些國有企業(yè)在投資衍生工具時(shí)，更加注重是它的投機(jī)功能,，片面強(qiáng)調(diào)對(duì)可能高收益的追求,，忽視其高風(fēng)險(xiǎn)，把其當(dāng)成了一種快速盈利手段,，而不是進(jìn)行避險(xiǎn)和套期保值,。從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立正確風(fēng)險(xiǎn)管理理念,，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),，而對(duì)某些從事金融衍生產(chǎn)品國有企業(yè)來說，風(fēng)險(xiǎn)只是一種可忽視的小概率事件,，事前就缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制管理的相關(guān)概念和準(zhǔn)備,，而在投資錯(cuò)誤發(fā)生，造成損失后,，通常又低估錯(cuò)誤可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)損失,，從而在風(fēng)險(xiǎn)控制上喪失了主動(dòng)權(quán)，最后小錯(cuò)釀成大錯(cuò),。

參考文獻(xiàn)：

[2].陳很榮,，吳沖鋒.金融衍生市場上企業(yè)套期保值的動(dòng)機(jī)理論研究[j]國際金融研究，2001,(08),。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇六

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),，此業(yè)務(wù)涉及多方當(dāng)事人，法律關(guān)系復(fù)雜,，運(yùn)營環(huán)節(jié)多,，本著安全第一、效益第二,，防范風(fēng)險(xiǎn)是第一要?jiǎng)?wù)的原則,，在規(guī)范中發(fā)展。為了控制供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類,、分析并且確定具體項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以提出控制措施,，確保該業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制,。

2,、適用范圍。

3,、職責(zé),。

事業(yè)部各中心依據(jù)本制度履行相關(guān)職能。

出處 www.sevw.cn

4.2,、核心企業(yè)上游的供應(yīng)商：須滿足已經(jīng)支付貨款（與本次融資資金使用計(jì)劃）的30%4.3,、核心企業(yè)及其上下游企業(yè)選擇的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：國家鼓勵(lì)的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，如節(jié)能環(huán)保,、生物高端裝備制造,、新能源、新材料和新能源汽車等以及其他在傳統(tǒng)行業(yè)具有優(yōu)勢地位的企業(yè),。

5,、融資申請(qǐng)表初審。

5.1,、營銷中心部對(duì)融資方提交的融資申請(qǐng)表及相關(guān)資料（加蓋公司公章）的真實(shí)性,、合法性、有效性,、完備性進(jìn)行初步審核,，并簽署明確的審查意見。

5.2,、風(fēng)控中心根據(jù)營銷中心提交的融資申請(qǐng)表,、審查意見及客戶各項(xiàng)資料進(jìn)行審查，嚴(yán)格審查融資客戶的所提供資料的真實(shí)性,、融資項(xiàng)目的合法合規(guī)性,，明確提出審查意見以及防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。5.3,、事業(yè)部負(fù)總裁對(duì)風(fēng)控中心審核通過的客戶相關(guān)資料及審核意見或意見進(jìn)行審批是否同意進(jìn)行進(jìn)行盡職調(diào)查,。同時(shí)，由事業(yè)部秘書向董事長報(bào)備經(jīng)過事業(yè)部總裁審批的客戶融資申請(qǐng)事項(xiàng)（無論審批是否通過均報(bào)備）,。

5.4,、工作時(shí)間：在一個(gè)工作日內(nèi)完成。

6,、盡職調(diào)查,。

6.1、盡職調(diào)查以營銷中心為主導(dǎo),，營銷中心對(duì)事業(yè)部總裁審批同意通過盡職調(diào)查的客戶進(jìn)行盡職調(diào)查,，盡職調(diào)查的范圍及內(nèi)容包括但不限于資格、資產(chǎn)狀況,、經(jīng)營狀況,、還款能力等內(nèi)容,，盡職調(diào)查內(nèi)容詳見附件1—盡職調(diào)查報(bào)告模板。

6.2,、風(fēng)控中心根據(jù)事業(yè)部總裁指示是否進(jìn)行獨(dú)立進(jìn)行盡職調(diào)查或第二次盡職調(diào)查,。

6.3、融資方與其上下游交易的真實(shí)性,，并取得相關(guān)憑證和資料,。6.4、品權(quán)屬證明和抵押行為的合法性,，取得有效的法律文件,，查驗(yàn)抵押品價(jià)值,。

6.5,、盡職調(diào)查報(bào)告由營銷中心進(jìn)行撰寫，意見明確,，調(diào)查人員雙人簽字,，不同意見分別注明。

6.6,、工作時(shí)間：盡職調(diào)查原則上在1天內(nèi)完成,。

7、盡職調(diào)查報(bào)告的提交及匯報(bào),。

8,、評(píng)審委員會(huì)會(huì)議。

8.1,、評(píng)審委員會(huì)成員由公司董事長,、公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、事業(yè)部總裁,、事業(yè)部律師,、事業(yè)部風(fēng)控經(jīng)理、事業(yè)部秘書組成,，評(píng)審會(huì)由事業(yè)部召集,，會(huì)議由事業(yè)部總裁主持召開，各參會(huì)成員陳述意見,，事業(yè)部秘書做會(huì)議紀(jì)要,，并在會(huì)后將會(huì)議紀(jì)要發(fā)送至參會(huì)成員。

8.2,、評(píng)審委員會(huì)通過會(huì)議決議形式對(duì)項(xiàng)目是否通過進(jìn)行審批,。董事長擁有一票否決權(quán)或終審權(quán)。

9,、擬定交易合同,。

9.1營銷中心負(fù)責(zé)擬定交易合同,，并提交至風(fēng)控中心審核,。

10,、合同審核。

10.1,、事業(yè)部風(fēng)控經(jīng)理對(duì)合同進(jìn)行審核，提處意見或建議。10.2,、律師審核,。

10.3、工作時(shí)間：在一個(gè)工作日內(nèi)完成,。

11,、合同審批,。

11.1,、事業(yè)部總裁對(duì)是否同意簽署合同進(jìn)行審批,，審批通過之后上報(bào)至公司董事長處（董事長秘書處）,，11.2、公司董事長對(duì)是否同意簽署合同進(jìn)行最終審批,。

12,、簽署合同協(xié)議。

12.1合同審批通過后由營銷管理中心發(fā)起合同用印申請(qǐng)流程,。合同文本一式保存三份,，一份交由融資客戶，一份交由供應(yīng)鏈金融營銷中心,，一份交由供應(yīng)鏈金融風(fēng)控中心存檔,。

13、資金劃轉(zhuǎn),。

13.1、合同協(xié)議正式生效后,，由營銷中心負(fù)責(zé)發(fā)起資金劃轉(zhuǎn)申請(qǐng)流程,，將資金劃轉(zhuǎn)到合同協(xié)議約定的指定賬戶。

14,、貸后監(jiān)管,。

14.1,、對(duì)供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)營情況以及與本次融資資金使用情況進(jìn)行跟蹤了解。

14.2,、對(duì)融資方的質(zhì)押物資進(jìn)行庫存管理（委托供應(yīng)鏈?zhǔn)聵I(yè)部進(jìn)行管理）,，對(duì)融資方進(jìn)行質(zhì)押物的提取情況進(jìn)行跟蹤。

14.3,、對(duì)與本次融資有關(guān)的合同（訂單）的生產(chǎn)及銷售情況,、資金回籠情況進(jìn)行監(jiān)管。

14.4,、供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)的經(jīng)營情況及行業(yè)發(fā)展變化情況進(jìn)行跟蹤,。關(guān)注行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)。

14.5,、進(jìn)行定期或不定期的實(shí)地調(diào)查走訪,，并向事業(yè)部總裁匯報(bào)相關(guān)情況。

15,、項(xiàng)目退出,。

15.1、營銷中心主導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)空中心配合完成項(xiàng)目退出,。

15.2,、項(xiàng)目資料交接（與本項(xiàng)目有關(guān)的文檔治療移交至于風(fēng)控中心）15.3、風(fēng)控中心對(duì)項(xiàng)目資料進(jìn)行歸檔保存,。

16,、本制度由供應(yīng)鏈金融事業(yè)部風(fēng)控中心負(fù)責(zé)制定和解釋，風(fēng)控中心部根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行檢視修訂,。

17,、本指引至下發(fā)之日起執(zhí)行。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇七

引言：21世紀(jì),，隨著計(jì)算機(jī)的普及和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展,，以電子商務(wù)為核心的經(jīng)營和消費(fèi)理念使社會(huì)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營和消費(fèi)方式都發(fā)生了巨大的改變。電子商務(wù)的發(fā)展迅速推動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展,，隨之也帶來了網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn),。網(wǎng)絡(luò)金融是金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包括網(wǎng)上銀行,、網(wǎng)上證券,、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)期貨,、網(wǎng)上支付,、網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的不斷發(fā)展,，一種不同于傳統(tǒng)金融的金融風(fēng)險(xiǎn)暴露出來,，而網(wǎng)絡(luò)犯罪的興起進(jìn)一步引起人們警覺,，使網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)管理越來越引起人們的關(guān)注。

網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為兩種特殊形式：基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),。

成為網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)行最為重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),。安全風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因既包括計(jì)算機(jī)發(fā)生故障等不確定因素，也包括來自網(wǎng)絡(luò)外部黑客攻擊,，病毒感染等,。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)達(dá)國家,，由于計(jì)算機(jī)故障造成的對(duì)金融業(yè)的損失相當(dāng)大,；另一方面，我們也深受黑客行為侵害,，通過電腦病毒的傳播,，黑客們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行大規(guī)模釣魚，盜取個(gè)人資料,，銀行密碼,，給網(wǎng)民帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，據(jù)普華永道公司27日發(fā)布一份調(diào)查報(bào)告稱,，網(wǎng)絡(luò)犯罪已經(jīng)成為對(duì)金融服務(wù)業(yè)不斷增長的威脅,，在該行業(yè)全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)犯罪中排名第二。

網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)則是指在開展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)時(shí),，由于存在技術(shù)選擇失誤的問題而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),。網(wǎng)絡(luò)金融依賴于成熟的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，然而現(xiàn)有的技術(shù)并非完美的,，往往存在其特有的缺陷,，因此，在技術(shù)選擇上的失誤將對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的開展產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn),。技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有兩個(gè)原因,，其一是由于選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性較差而導(dǎo)致信息傳輸中斷或速度降低的可能，其二是由于選擇了較為落后的技術(shù)方案,，使得由于技術(shù)過時(shí)而導(dǎo)致巨大的技術(shù)和商業(yè)機(jī)會(huì)的損失,。

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在本質(zhì)上相似，最主要就是信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),。

有虛擬性的,，因此網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和服務(wù)機(jī)構(gòu)也都具有顯著的虛擬性。虛擬化的金融機(jī)構(gòu)可以利用虛擬現(xiàn)實(shí)信息技術(shù)增設(shè)虛擬分支機(jī)構(gòu)或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn),，從事虛擬化的金融服務(wù),，其中一切業(yè)務(wù)的活動(dòng)（包括交易信息的傳遞、支付結(jié)算等）都在由電子信息構(gòu)成的虛擬世界中進(jìn)行,。虛擬性大大增加了在網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中對(duì)交易對(duì)手所給信息的認(rèn)證與識(shí)別的難度,，可以說是一個(gè)信息相當(dāng)不對(duì)稱的環(huán)境，從而對(duì)對(duì)方的信用評(píng)價(jià),，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估都收到了很大限制,。正因如此，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)往往比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中更大,。而對(duì)我國而言,，由于社會(huì)信用體系的不完善,，又進(jìn)一步加深了網(wǎng)絡(luò)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn),。因此，我國目前的社會(huì)信用狀況正是大多數(shù)個(gè)體,、企業(yè)客戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行,、電子商務(wù)采取觀望態(tài)度的一個(gè)重要原因,。

以看到，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)更加復(fù)雜,，聯(lián)系性更加緊密的系統(tǒng),，其范圍更廣，危害也更大,。

正因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性以及其可能產(chǎn)生的嚴(yán)重后果,，我們對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理就顯得尤為重要。針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性質(zhì),，本文提出以下幾點(diǎn)建議：

首先,，要對(duì)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行定期安全檢查并及時(shí)進(jìn)行技術(shù)更新，以將系統(tǒng)發(fā)生故障以及受到黑客襲擊的可能性降到最低,。同時(shí),，要培養(yǎng)網(wǎng)絡(luò)在職人員應(yīng)對(duì)突發(fā)事故的能力，可以通過演習(xí)訓(xùn)練,，技術(shù)講座等方式進(jìn)行,，并且要加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)犯罪的打擊力度，降低犯罪率,。第二,，要健全個(gè)人和企業(yè)信用體系。在建立和完善個(gè)人和企業(yè)信貸登記制度的基礎(chǔ)上,，盡快將網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)的信用信息相互結(jié)合,，使個(gè)人和企業(yè)信用能夠充分暴露于整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)之中，從而實(shí)現(xiàn)信用信息共享,，還可以以居民存款實(shí)名制為基礎(chǔ),，開發(fā)個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫，逐步建立個(gè)人信用體系,。通過這樣一個(gè)完善的信用信息系統(tǒng),，可以一定程度上解決網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中所存在的信息不對(duì)稱的問題,，從而減少網(wǎng)絡(luò)信用風(fēng)險(xiǎn)。

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的監(jiān)管規(guī)章,。由于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)在本質(zhì)上是一致的,，因此對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的審慎監(jiān)管規(guī)章基本上適用于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)。當(dāng)然,，我們應(yīng)針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的特點(diǎn),，補(bǔ)充完善現(xiàn)有的監(jiān)管規(guī)章體系。

綜上所述,，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)由于其存在于網(wǎng)絡(luò)這個(gè)虛擬環(huán)境的特殊性質(zhì),，擁有其特殊的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在范圍上影響更大,，并且更具有突發(fā)性,、傳染性，因此其危害也更大,。因此,，重視對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理，并采取具有針對(duì)性的管理方法對(duì)于電子商務(wù)下網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的發(fā)展尤為重要,。

參考文獻(xiàn)：

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金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇八

正態(tài)分析法優(yōu)點(diǎn)：正態(tài)分析法操作簡單，使用者主要輸入均值與標(biāo)準(zhǔn)差的估值,，即可在正態(tài)分布假設(shè)下,，對(duì)任意置信水平的var值進(jìn)行計(jì)算。并且,，正態(tài)分析法可以很方便應(yīng)用到具有線性性質(zhì)的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合上,。之需求的方差協(xié)方差矩陣便易求var。缺點(diǎn)：最主要問題在于假設(shè)資產(chǎn)收益率分布為正態(tài)的,。實(shí)踐中,，并不是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，往往具有“厚尾”性質(zhì),，正態(tài)法反而造成風(fēng)險(xiǎn)低估,。歷史模擬法優(yōu)點(diǎn)：1概念直觀，計(jì)算簡單,、實(shí)施方便,，易被風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)局接受2該法是非參數(shù)法，不需要假定市場因子變化的統(tǒng)計(jì)分布,，可以有效處理非對(duì)稱和厚尾問題3無須估計(jì)波動(dòng)性,、相關(guān)性等各種參數(shù)，也就無參數(shù)估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí),，無市場動(dòng)態(tài)模型,，避免了模型風(fēng)險(xiǎn)4全值估計(jì)方法，可以較好的處理非線性,、市場大幅波動(dòng)情況,，捕捉各種風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：1假設(shè)市場銀子的未來變化與歷史變化完全一致,，這與實(shí)際金融市場的變化不一致2需要大量歷史數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)太少導(dǎo)致var波動(dòng)性大,、不精確,；太長歷史數(shù)據(jù)無法反映未來情形，可能違反同分布假設(shè),。3歷史模擬法計(jì)算出來的var波動(dòng)性較大,。4難以進(jìn)行靈敏度分析，該法只能局限于給定的環(huán)境條件,，很難做出相應(yīng)的調(diào)整,。5對(duì)計(jì)算能力要求很高。

分散的var具有特征：1如果這些成分構(gòu)成組合的全部,，則它們的成分var之和應(yīng)等于組合分散的var2如果把一種成分從組合中刪除,，則該成分的var可以反映出組合var的變化3如果某種資產(chǎn)的成分var為負(fù)，則可以對(duì)沖組合其余部分的風(fēng)險(xiǎn),。

var局限：1用var來衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)是不滿足次可加性的,，不符合一致性公理的要求。2var方法衡量的主要是市場風(fēng)險(xiǎn),，如單純依靠var方法,，就會(huì)忽視其他種類的風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)。另外,，從技術(shù)角度講,，var值表明的是一定置信度內(nèi)的最大損失，但并不能絕對(duì)排除高于var值的損失發(fā)生的可能性,。其他局限：1var方法存在異常值過度的風(fēng)險(xiǎn),。2var方法存在頭寸改變的風(fēng)險(xiǎn)。3var方法存在事件風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn),。4var方法存在過渡期的風(fēng)險(xiǎn),。5var方法存在缺乏數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。6var方法還存在模型風(fēng)險(xiǎn),。

cvar比較var的優(yōu)勢：1cvar具有次可加性和凸性,，符合一致性風(fēng)險(xiǎn)度量的條件。次可加性意味著資產(chǎn)組合的分散化將降低總體cvar值。2cvar與var不同,，它不是損失分布上單一的分位點(diǎn),，而是尾部損失的平均值，反映了損失超出var部分的相關(guān)信息,。3由于cvar的計(jì)算是建立在var基礎(chǔ)之上的,，所以在得到cvar值的同時(shí)，也可以獲得相應(yīng)的var值,，故而能夠針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施雙重監(jiān)測,，也便于相互校驗(yàn)。

支持政府監(jiān)管一般理論：1社會(huì)利益論認(rèn)為：由于市場中存在著個(gè)體利益與社會(huì)利益的矛盾,，為了維護(hù)社會(huì)整體的利益,，就要求政府對(duì)經(jīng)濟(jì)個(gè)體的行為進(jìn)行管理和監(jiān)督，以糾正或消除市場缺陷,，改善資源配置和公平收入分配,。2社會(huì)選擇理論認(rèn)為：由于市場存在的缺陷，需要外部管制來保證資源的有效配置,、經(jīng)濟(jì)體系高效進(jìn)行,，各個(gè)利益主體是管制的需求者，而管制作為公共品只能由政府提供,。政府作為公共利益的代表應(yīng)保持獨(dú)立性,，其目標(biāo)是促進(jìn)社會(huì)一般福利。

基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)兩種表現(xiàn)形式：1指在存貸款利率波動(dòng)幅度不一致的情況下,，存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少2短期存貸利差波動(dòng)與長期存貸利差波動(dòng)幅度不一致的情況下,，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少。

利率期限結(jié)構(gòu)意義：1利率期限結(jié)構(gòu)為債券等定價(jià)提供基準(zhǔn)（債券的價(jià)格,，等于按未來市場利率把各期利息及本金進(jìn)行貼現(xiàn)的現(xiàn)值,，而其中的市場利率的預(yù)測就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）2為衍生產(chǎn)品定價(jià)提供基準(zhǔn)（各種衍生產(chǎn)品的價(jià)格其實(shí)就是未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)，而其中使用的貼現(xiàn)利率就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）,。

預(yù)期理論：基本內(nèi)容：當(dāng)前利率期限結(jié)構(gòu)代表對(duì)了未來利率變化的一種預(yù)期,，即遠(yuǎn)期利率代表著預(yù)期的未來利率。預(yù)期理論又分純預(yù)期理論和偏好預(yù)期理論,。純預(yù)期理論：假設(shè)：1投資者希望持有債券期間收益最大2投資者對(duì)特定期限無特殊偏好,，他們認(rèn)為各種期限都是可以完全替代的3買賣債券沒有交易成本，一旦投資者察覺到收益率差異即可變換期限4)絕大多數(shù)投資者都可以對(duì)未來利率形成預(yù)期,，并根據(jù)這些預(yù)期指導(dǎo)投資行為,。內(nèi)容：認(rèn)為遠(yuǎn)期利率只代表預(yù)期的未來利率。評(píng)價(jià)：認(rèn)為純預(yù)期理論作為一種精巧的理論,，可以較好地解釋用收益率曲線表示的利率期限結(jié)構(gòu)在不同時(shí)期變動(dòng)的原因,，但它最大的缺陷是忽視了投資的風(fēng)險(xiǎn),。如果遠(yuǎn)期利率是未來利率完全反映，則債券的價(jià)格是完全確知,，因此投資債券是完全無風(fēng)險(xiǎn),，這與實(shí)際顯然不符。局部預(yù)期理論：不同的債券的收益在不長的投資期內(nèi)是相同的,。期限輪回理論：投資者在其投資期內(nèi)通過滾動(dòng)投資短期債券所獲得收益,，與一次投資期限等同于投資期的零息債券所獲得收益相同。

凸性特征：1在息票率和收益率均保持不變情況下,，凸性隨債券（或貸款）到期期限的增加而提高2收益率和持續(xù)期保持不變,，票面利率提高，凸性越大,。

利率風(fēng)險(xiǎn)管理：通過采取各種措施,，識(shí)別、計(jì)量,、監(jiān)測、控制,、化解利率風(fēng)險(xiǎn),，將利率風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失減小到最低程度,。原則：1健全完善的分級(jí)授權(quán)管理制度2制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序3建立全面的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)4具有完善的內(nèi)部控制和獨(dú)立的外部審計(jì)系統(tǒng),。

缺口管理：通過管理利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債差額,，將風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸降低到最低程度，以獲取最大收益,。方法：敏感性缺口是指某一具體時(shí)期內(nèi),，利率敏感性資產(chǎn)（rsa）與利率敏感性負(fù)債（rsl）之差，即敏感性缺口gap=rsa-rsl,。當(dāng)gap0時(shí),，缺口為正,；gap0,，缺口為負(fù),；gap=0，缺口為均衡,。商業(yè)銀行運(yùn)用gap模型公式,，在對(duì)未來利率走勢預(yù)測的基礎(chǔ)上，通過重新配置資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模及期限來調(diào)整利率敏感性缺口,，使缺口性質(zhì)和規(guī)模與銀行利率預(yù)期值相一致,，從而努力提高凈利息收入。缺陷：1對(duì)利率變動(dòng)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測存在很大難度,；2gap忽視了隱含期權(quán)的存在,。

金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響1金融風(fēng)險(xiǎn)的直接后果是可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失，如購買股票后價(jià)格下降2它給經(jīng)濟(jì)主體帶來潛在的損失,，如它會(huì)打亂一家企業(yè)的生產(chǎn)部署3它會(huì)影響投資者的預(yù)期收益,，如一些經(jīng)濟(jì)主體在預(yù)期通貨膨脹率后對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整等行為4它增大了經(jīng)營管理成本，如成立部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理等5它降低了部門生產(chǎn)率,，如一些企業(yè)因?qū)鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的恐懼,，不敢開發(fā)新產(chǎn)品等6它降低了資金的使用效率,，如為了防止流動(dòng)性不足,，商業(yè)銀行不得不保持更大的備付金等7它增大了交易成本，由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的顧慮,，使得市場中許多交易難以達(dá)成日本主銀行制度：企業(yè)融資時(shí)的主銀行制度是另一導(dǎo)致過度競爭的機(jī)制,。主銀行是指對(duì)于某企業(yè)來說在資本籌措和運(yùn)用方面容量最大的銀行，簡單說來是指向一個(gè)企業(yè)提供最大額貸款的銀行,。這一銀企關(guān)系的特征表現(xiàn)在:(1)主銀行是企業(yè)最大的出借方,。所有公司都有一個(gè)主銀行,每個(gè)銀行都是某些企業(yè)的主銀行;(2)銀行與企業(yè)交叉持股。(3)主銀行是債務(wù)所有者法律上的托管人,。德國實(shí)行主持銀行制度,特征與日本主銀行制度相似,其存在背景都是資本市場不發(fā)達(dá),產(chǎn)權(quán)制約較弱,銀行在金融體制和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中扮演重要角色,。主銀行在日本通常持有該企業(yè)的股票，并為向該企業(yè)貸款的其他銀行進(jìn)行所謂的委托監(jiān)督,。即代替其他債權(quán)人對(duì)該企業(yè)的財(cái)會(huì)健全進(jìn)行監(jiān)督,。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí),，無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金,，從而影響其贏利水平,。銀行保持適當(dāng)流動(dòng)性職能：1銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性可以保證其債權(quán)人得到償付2銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性就有能力兌現(xiàn)對(duì)客戶的貸款承諾3銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性還可以使銀行抓住任何有利可圖的機(jī)會(huì)，擴(kuò)展其資產(chǎn)規(guī)模,，又可使銀行在不利的市場環(huán)境下出售其流動(dòng)性資產(chǎn),，避免資本虧損我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括：1資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。2央行貨幣政策,。3金融市場發(fā)育程度,。4信用風(fēng)險(xiǎn)。5商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感度,。6銀行信用,。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇九

專業(yè)：國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易。

學(xué)校：中國人民大學(xué),。

求職意向,。

到崗時(shí)間：一個(gè)月之內(nèi)。

工作性質(zhì)：全職,。

希望行業(yè)：金融/投資/證券,。

目標(biāo)地點(diǎn)：北京。

期望月薪：面議/月,。

工作經(jīng)驗(yàn),。

/10—/8：xx有限公司[10個(gè)月]。

所屬行業(yè)：金融/投資/證券,。

1.負(fù)責(zé)收集整理上市公司研究報(bào)告、公告,、和其他市場信息,，分析其可能對(duì)市場產(chǎn)生的影響。

2.負(fù)責(zé)對(duì)有關(guān)公司的股價(jià)運(yùn)行,、變動(dòng)特性及趨勢進(jìn)行研究分析,，根據(jù)研究結(jié)果提供投資建議。

3.跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì),、行業(yè)和公司的重要數(shù)據(jù),、事項(xiàng)，建立行業(yè)分析數(shù)據(jù)庫,。

/8—2014/9：xx有限公司[1年1個(gè)月],。

所屬行業(yè)：金融/投資/證券。

1.負(fù)責(zé)全國地區(qū)的代理商員工的培訓(xùn)管理,，以及講授代理商所需要舉辦的投資講座,。

2.負(fù)責(zé)管理代表處營銷團(tuán)隊(duì)，為公司提供相關(guān)投資的決策支持,。

3.參與公司舉辦的各類活動(dòng)的策劃和相關(guān)人員的管理,。

教育經(jīng)歷,。

/9—2013/6中國人民大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易本科。

證書,。

/12大學(xué)英語四級(jí),。

語言能力。

英語(良好)聽說(良好),，讀寫(良好),。

自我評(píng)價(jià)。

我是一個(gè)積極,、樂觀,，務(wù)實(shí)，不斷學(xué)習(xí),，奮力進(jìn)取的人,。對(duì)工作持積極認(rèn)真的態(tài)度，責(zé)任心強(qiáng),，為人誠懇,、細(xì)心、樂觀,、穩(wěn)重,，有良好的團(tuán)隊(duì)精神，能快速適應(yīng)工作環(huán)境,，并能在實(shí)際工作中不斷學(xué)習(xí),，不斷完善自己，做好本職工作,。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇十

導(dǎo)語：金融風(fēng)險(xiǎn)是指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn),，如金融市場風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn),、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等,。大家跟著百分網(wǎng)小編一起來看看吧。

風(fēng)險(xiǎn)一般被定義為“產(chǎn)生損失的可能性或不確定性”,。風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)因素,、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失的可能性三個(gè)要素有機(jī)構(gòu)成的。

金融風(fēng)險(xiǎn)也是一種風(fēng)險(xiǎn),，是指金融變量的變動(dòng)所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性,。

1.金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

(1)隱蔽性。隱蔽性指由于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)的不完全透明性,，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí),，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定損失的實(shí)質(zhì)。

(2)擴(kuò)散性,。擴(kuò)散性指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán),、債務(wù)關(guān)系,，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。

(3)加速性,。加速性指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難,，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮,，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉,。

(4)不確定性。不確定性指金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件,，而這些條件在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前都是不確定的,。

(5)可管理性?？晒芾硇灾竿ㄟ^金融理論的發(fā)展,、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介,，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測和控制,。

(6)周期性。周期性指金融風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響,，呈現(xiàn)規(guī)律性,、周期性的特點(diǎn)。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)的來源

金融風(fēng)險(xiǎn)來源于風(fēng)險(xiǎn)暴露以及影響資產(chǎn)組合未來收益的金融變量變動(dòng)的不確定性,。未來收益有可能受金融變量變動(dòng)影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸稱為風(fēng)險(xiǎn)暴露,。風(fēng)險(xiǎn)與暴露如影隨形，緊密結(jié)合,。沒有風(fēng)險(xiǎn)暴露就沒有風(fēng)險(xiǎn),，也就無所謂金融風(fēng)險(xiǎn)了。同時(shí),，暴露與風(fēng)險(xiǎn)又具有不同的內(nèi)涵，暴露反映的是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)目前所處的一種狀態(tài),，而風(fēng)險(xiǎn)是一種可能性,。風(fēng)險(xiǎn)暴露的程度可以用暴露和風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)加以刻畫，如貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露等于該筆貸款目前的信用暴露與違約損失率的乘積,。

不確定性是金融活動(dòng)中客觀存在的事實(shí),，反映了一個(gè)特定事件在未來變化有多種可能的結(jié)果。不確定性是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源,，不確定性越大,，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。不確定性可以進(jìn)一步細(xì)分為外在不確定性和內(nèi)在不確定性,。外在不確定性是指生成于某個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)自身范圍之外的風(fēng)險(xiǎn)因子,。外在不確定性對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系都會(huì)帶來影響,，導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)一般是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);內(nèi)在不確定性主要源于經(jīng)濟(jì)體系之內(nèi)的因素(如主觀決策、獲取信息的不充分性等)造成的不確定性,，它具有明顯的個(gè)性,，可以通過設(shè)定合理的規(guī)則或投資分散化等方式來降低其產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)都為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),。

3.金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果

(1)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響,。可能會(huì)給微觀經(jīng)濟(jì)主體帶來直接或潛在的經(jīng)濟(jì)損失;影響著投資者的預(yù)期收益;增大了交易和經(jīng)營管理成本;可能會(huì)降低部門生產(chǎn)率和資金利用率,。

(2)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響,。可能會(huì)引起一國經(jīng)濟(jì)增長,、消費(fèi)水平和投資水平的下降;影響著一國的國際收支;可能會(huì)造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理,、社會(huì)生產(chǎn)力水平下降，甚至引起金融市場秩序混亂,，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重破壞;對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實(shí)施產(chǎn)生重大影響,。

4.金融風(fēng)險(xiǎn)的分類

金融風(fēng)險(xiǎn)的種類和分類標(biāo)準(zhǔn)很多。按照能否分散,，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);按照會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn),，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn);按照驅(qū)動(dòng)因素，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為市場風(fēng)險(xiǎn),、信用風(fēng)險(xiǎn),、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等類型,。

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的影響和變化,，導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)增大，從而給投資者帶來損失的可能性,。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“不可回避風(fēng)險(xiǎn)”,。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn),、利率風(fēng)險(xiǎn),、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn),。

宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指的是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和物價(jià)水平波動(dòng)可能導(dǎo)致的企業(yè)利潤損失,。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性、隱藏性和累積性,。

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的潛在性指的是宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)總是與宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)相伴而生的,，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和運(yùn)作本身就蘊(yùn)涵著經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的隱藏性指的是雖然宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)總是潛在的，但是在多數(shù)情況下它是隱藏在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)部的.,，并不會(huì)明顯地表現(xiàn)出來,，只是到了一定的時(shí)候才會(huì)暴露出來。

(3)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的累積性指的是宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)矛盾的不斷加深而日益增大,，當(dāng)累積到一定程度的時(shí)候就會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī),。

購買力風(fēng)險(xiǎn)又被稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，是指由于通貨膨脹的不確定性變動(dòng)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性,。通貨膨脹是各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中經(jīng)常發(fā)生的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,。通貨膨脹率的高低對(duì)利率和金融資產(chǎn)價(jià)格及其收益都會(huì)產(chǎn)生很大影響。當(dāng)通貨膨脹率提高時(shí),，由于貨幣貶值將使金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)受到損失,，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)的投資收益所代表的實(shí)際購買力也在下降，如果通貨膨脹率大于名義投資收益率,，實(shí)際收益將為負(fù),，這會(huì)給金融機(jī)構(gòu)造成更大損失。

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的變動(dòng)而給金融機(jī)構(gòu)帶來損失或收益的可能性,。存貸款業(yè)務(wù)中,，利率的上升與下降，意味著利息支出或利息收入的增加或減少,。證券投資業(yè)務(wù)中,，由于利率的高低反方向影響證券價(jià)格，從而影響買賣證券的價(jià)格收益,。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中,，費(fèi)率的確定需要考慮到利率因素，不可避免地也會(huì)遇到利率風(fēng)險(xiǎn),。與信用風(fēng)險(xiǎn)不同,，利率風(fēng)險(xiǎn)既可能使金融機(jī)構(gòu)遭受損失，也可能使其從中獲得收益,。利率的某一變動(dòng),，在使用金融機(jī)構(gòu)的某些業(yè)務(wù)受損或獲益的同時(shí)，也會(huì)使其他一些業(yè)務(wù)受損或獲益,，當(dāng)然,，這些受到相反影響的業(yè)務(wù)不一定屬于同一金融機(jī)構(gòu)。

利率是資金的價(jià)格,，是調(diào)節(jié)貨幣市場資金供求的杠桿，由于受到中央銀行的管理行為,、貨幣政策,、投資者預(yù)期等多種因素的影響，利率經(jīng)常處于變動(dòng)狀態(tài),，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流量和資產(chǎn),、負(fù)債的經(jīng)濟(jì)價(jià)值變幻不定,，從而使其收益具有很大的不確定性。在實(shí)行市場化利率的國家,，金融機(jī)構(gòu)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)通常較大,。

匯率風(fēng)險(xiǎn)又被稱為外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指由于匯率變動(dòng)而使以外幣計(jì)價(jià)的收付款項(xiàng),、資產(chǎn)負(fù)債造成損失或收益的不確定性,。外匯風(fēng)險(xiǎn)具有或然性、不確定性和相對(duì)性三大特征,。

(1)外匯風(fēng)險(xiǎn)的或然性是指外匯風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生也可能不發(fā)生,，不具有必然性。

(2)外匯風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是指外匯風(fēng)險(xiǎn)給持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟(jì)實(shí)體帶來的可能是損失也可能是營利,，它取決于在匯率變動(dòng)時(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)體是債權(quán)地位還是債務(wù)地位,。

(3)外匯風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)性是指外匯風(fēng)險(xiǎn)給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是營利,。

市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場變量的變化或波動(dòng)而引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性,。

市場風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)：

(1)主要由證券價(jià)格、利率,、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)因子的變化引起,。

(2)種類眾多、影響廣泛,、發(fā)生頻繁,，是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)。

(3)常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素,。

(4)相對(duì)其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言,，市場風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是與整個(gè)股票市場或者整個(gè)期貨市場或外匯市場等相關(guān)金融投機(jī)市場波動(dòng)無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),，是指某些因素的變化造成單個(gè)股票價(jià)格或者單個(gè)期貨,、外匯品種以及其他金融衍生品種下跌，從而給有價(jià)證券持有人帶來損失的可能性,。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以抵消,、回避的，因此又被稱為“可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“可回避風(fēng)險(xiǎn)”,。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn),、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn),。

信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，是指在信用活動(dòng)中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性。例如,，在銀行業(yè)務(wù)中,，貸款是一項(xiàng)主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，它要求銀行對(duì)借款人的信用水平作出判斷,。但由于信息不對(duì)稱,，這些判斷并非總是正確的，而且借款人的信用水平可能會(huì)因各種原因而下降,。因此,，銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是借款人不能履約的風(fēng)險(xiǎn)，即信用風(fēng)險(xiǎn),。

這些風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于貸款業(yè)務(wù)中,，也存在于其他債券投資、票據(jù)買賣,、擔(dān)保,、承兌等業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)顯著特征是在任何情況下都不可能產(chǎn)生額外收益,，風(fēng)險(xiǎn)后果只能是損失,。

信用風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)面臨的一個(gè)主要問題。當(dāng)今世界,，許多國家的銀行都被呆賬,、壞賬所困擾。1997—1998年,，東南亞金融危機(jī)時(shí)期,，馬來西亞、印度尼西亞,、菲律賓等國家的多家銀行因壞賬過多而倒閉,。我國商業(yè)銀行也同樣面臨著很大的信用風(fēng)險(xiǎn)，如國有商業(yè)銀行的不良貸款問題,。造成信用風(fēng)險(xiǎn)的原因可能是債務(wù)人的品質(zhì),、能力等方面的原因，也可能是宏觀經(jīng)濟(jì)蕭條引起的連鎖反應(yīng)使債務(wù)人無力按時(shí)還款所致,。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理,、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。主要特征表現(xiàn)在：

(1)客觀性,。即風(fēng)險(xiǎn)處處存在,，時(shí)時(shí)存在。也就是說,，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移,，人們無法回避它,，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),，進(jìn)而避免風(fēng)險(xiǎn)。

(2)全面性,。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),，在資金籌集、資金運(yùn)用,、資金積累,、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)不確定性,。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下,、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生,。

(4)收益與損失共存性,。即風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，風(fēng)險(xiǎn)越大,，收益越高;反之,，風(fēng)險(xiǎn)越低，收益也就越低,。

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司營利水平變化,，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能性。

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)來自內(nèi)部因素和外部因素兩個(gè)方面,。企業(yè)內(nèi)部的因素主要有：項(xiàng)目投資決策失誤,，未對(duì)投資項(xiàng)目作可行性分析，草率上馬;不注意技術(shù)更新,，使企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位下降;不注意市場調(diào)查,，不注意開發(fā)新產(chǎn)品，僅滿足于目前公司產(chǎn)品的市場占有率和競爭力,，滿足于目前的利潤水平和經(jīng)濟(jì)效益;銷售決策失誤,，過分地依賴大客戶、老客戶,，沒有注重打開新市場,，尋找新的銷售渠道;公司的主要管理者因循守舊、不思進(jìn)取,、機(jī)構(gòu)臃腫,、人浮于事，對(duì)可能出現(xiàn)的天災(zāi)人禍沒有采取必要的防范措施等,。外部因素是公司以外的客觀因素,，如政府產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整,、競爭對(duì)手的實(shí)力變化使公司處于相對(duì)劣勢地位，引起公司營利水平的相對(duì)下降等,。

但是,，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要還是來自公司內(nèi)部的決策失誤或管理不善。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性,。流動(dòng)性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場上流通,、交易及變現(xiàn)的能力;另一層含義是指金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強(qiáng),，則其流動(dòng)性好;反之,，則流動(dòng)性差。當(dāng)發(fā)生儲(chǔ)戶擠兌而銀行頭寸不足時(shí),，就會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),，若控制不力會(huì)波及整個(gè)金融體系的安全。

流動(dòng)性強(qiáng)弱受多種因素的影響,，如金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成,、客戶的財(cái)務(wù)狀況和信用、二級(jí)市場的發(fā)育程度,、已建立的融資渠道等,。金融機(jī)構(gòu)在選擇持有資產(chǎn)形式時(shí)，除了考慮收益性外,，還應(yīng)保持一定的流動(dòng)性,，以減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程,、人員,、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有： (1)操作風(fēng)險(xiǎn)成因具有明顯的內(nèi)生性,。(2)操作風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的人為性,。 (3)操作風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益具有明顯的不對(duì)稱性。 (4)操作風(fēng)險(xiǎn)具有廣泛存在性,。 (5)操作風(fēng)險(xiǎn)具有與其他風(fēng)險(xiǎn)很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性,。 (6)操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式具有很強(qiáng)的個(gè)體特性或獨(dú)特性。 (7)操作風(fēng)險(xiǎn)具有高頻率低損失和高損失低頻率的特點(diǎn),。 (8)操作風(fēng)險(xiǎn)具有不可預(yù)測性和特發(fā)性,。 (9)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理責(zé)任具有共擔(dān)性。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇十一

金融分析師簡歷,，其實(shí)寫簡歷很簡單,，沒有求職者想得那么復(fù)雜的，簡歷一般都有4-5個(gè)重要部分只要寫好這幾個(gè)部分那么你的簡歷就是那么輕松寫好了,。以下是由文書幫小編提供

金融學(xué)本科專業(yè)個(gè)人簡歷模板下載

姓名：文書幫

一年以上工作經(jīng)驗(yàn)|男|26歲(1990年11月22日)

居住地：北京

電話：188******(手機(jī))

e-mail：

最近工作[10個(gè)月]

公司：xx有限公司

行業(yè)：金融/投資/證券

職位：金融分析師

最高學(xué)歷

學(xué)歷：本科

專業(yè)：國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易

學(xué)校：中國人民大學(xué)

求職意向

到崗時(shí)間：一個(gè)月之內(nèi)

工作性質(zhì)：全職

希望行業(yè)：金融/投資/證券

目標(biāo)地點(diǎn)：北京

期望月薪：面議/月

目標(biāo)職能：金融分析師

工作經(jīng)驗(yàn)

2014/10 — 2015/8：xx有限公司[10個(gè)月]

所屬行業(yè)：金融/投資/證券

業(yè)務(wù)部金融分析師

1. 主要負(fù)責(zé)國際金融市場的`數(shù)據(jù)分析,，撰寫經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告。

2. 階段性對(duì)新老員工進(jìn)行營銷技巧以及金融專業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)工作,。

3. 開展相應(yīng)的技術(shù)分析及盤面研究,，撰寫相關(guān)交易報(bào)告或市場報(bào)告。

2013/8 — 2014/9：xx有限公司[1年1個(gè)月]

所屬行業(yè)：金融/投資/證券

業(yè)務(wù)部金融分析師

1. 負(fù)責(zé)全國地區(qū)的代理商員工的培訓(xùn)管理,，以及講授代理商所需要舉辦的投資講座,。

2. 為公司客戶提供市場分析建議并完善客戶的操作計(jì)劃，同時(shí)跟蹤指導(dǎo),。

3. 參與公司舉辦的各類活動(dòng)的策劃和相關(guān)人員的管理。

教育經(jīng)歷

2009/9— 2013/6 中國人民大學(xué) 國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易 本科

證書

2010/12 大學(xué)英語四級(jí)

語言能力

英語(良好)聽說(良好),，讀寫(良好)

我是一個(gè)積極,、樂觀，務(wù)實(shí),，不斷學(xué)習(xí),，奮力進(jìn)取的人。對(duì)工作持積極認(rèn)真的態(tài)度,，責(zé)任心強(qiáng)，為人誠懇、細(xì)心,、樂觀,、穩(wěn)重，有良好的團(tuán)隊(duì)精神,。能快速適應(yīng)工作環(huán)境,，并能在實(shí)際工作中不斷學(xué)習(xí)，不斷完善自己,，做好本職工作,。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇十二

經(jīng)常在課堂上學(xué)習(xí)有關(guān)“金融風(fēng)險(xiǎn)”的概念，讓我領(lǐng)略到了目前金融市場上金融衍生產(chǎn)品的衍生功能之強(qiáng)大,，風(fēng)險(xiǎn)之隱蔽,，可控之困難，結(jié)合自已所學(xué)習(xí)的知識(shí),，談幾點(diǎn)體會(huì),。

金融的管理就是風(fēng)險(xiǎn)的管理，它包含市場風(fēng)險(xiǎn),，信用風(fēng)險(xiǎn),，操作風(fēng)險(xiǎn)。在市場風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)客觀存在的情況下,，損失的發(fā)生與否同操作風(fēng)險(xiǎn)和管控密切相關(guān),，只要操作無風(fēng)險(xiǎn),，既使存在市場風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，也能控制到最小,。所以做為基層支行的業(yè)務(wù)經(jīng)理,，直接面臨具體的業(yè)務(wù)操作，直接把控著所在行員工的操作風(fēng)險(xiǎn),，身感任務(wù)艱巨,、責(zé)任重大。為了防范操作風(fēng)險(xiǎn),，我認(rèn)為應(yīng)該從以下幾方面進(jìn)行管理：

一,、加強(qiáng)培訓(xùn)，要求業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)過硬,。

核心系統(tǒng)上線后,，綜合柜員推行，系統(tǒng)放開核準(zhǔn)柜員的權(quán)限,，會(huì)產(chǎn)生業(yè)務(wù)人員權(quán)限過大的現(xiàn)象,，如果員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，責(zé)任意識(shí),、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng),，很容易出現(xiàn)差錯(cuò)；尤其是核準(zhǔn)柜員,，肩負(fù)著重要的責(zé)任,，權(quán)限與業(yè)務(wù)經(jīng)理相當(dāng)，所以也應(yīng)賦予其一定的職責(zé),，對(duì)其素質(zhì)與責(zé)任心提出要求,，以更能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。

三,、風(fēng)險(xiǎn)防控,，要從新入行的員工抓起。

新入行的'員工因?yàn)閯偛饺肷鐣?huì),，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足,，再加上我行的業(yè)務(wù)產(chǎn)品眾多，使他們學(xué)習(xí)的廣度有余而深度不足,，僅停留在會(huì)操作的層面,，如果對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)章制度、業(yè)務(wù)規(guī)定以及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不主動(dòng)了解,，形成一種不良的操作習(xí)慣,，則給風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生帶來可乘之機(jī)，后果不堪設(shè)想,；換個(gè)角度,，既使這些新員工不會(huì)一直從事業(yè)務(wù)操作,，工作伊始的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)，能夠讓其深知應(yīng)該去營銷什么客戶,，營銷客戶應(yīng)該注重什么,，以便在與其它部門的配合上會(huì)更加順暢，也會(huì)讓我行受益長遠(yuǎn),。

四,、不斷完善操作系統(tǒng)，改進(jìn)適合新系統(tǒng)的操作管理辦法,。

外部監(jiān)管力度的加大,，更加表明堅(jiān)持制度的重要性；客戶法律意識(shí)的日益提高,，對(duì)我行原有的規(guī)章制度不斷提出新的挑戰(zhàn),。我行出于發(fā)展及收益最大化的考慮，為占領(lǐng)市場,，各條線產(chǎn)品層出不窮，一線員工學(xué)習(xí)操作方法及營銷壓力不斷加大,。所以,，為達(dá)到最佳的防范風(fēng)險(xiǎn)效果，操作辦法應(yīng)該在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,，結(jié)合相關(guān)的法律要求,，做到簡便易行；另外,，將各項(xiàng)制度要求如外匯管理,、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等需要耗費(fèi)員工精力去判別的業(yè)務(wù)鑲嵌到系統(tǒng)中，用系統(tǒng)進(jìn)行控制,，最大限度地解放員工,，同時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)與糾紛發(fā)生的幾率。

五,、提高業(yè)務(wù)經(jīng)理素質(zhì),，敏銳洞察各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

首先,，增加業(yè)務(wù)積累,，根據(jù)以往案例的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)對(duì)容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，比如開戶環(huán)節(jié),、辦理支付的環(huán)節(jié),、銀企對(duì)賬環(huán)節(jié)、電子產(chǎn)品出售環(huán)節(jié)等,，為更好地達(dá)到這一效果,，可以通過建立溝通平臺(tái)的方式,，加強(qiáng)業(yè)務(wù)經(jīng)理之間的業(yè)務(wù)交流，對(duì)各機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的特殊案例進(jìn)行分析,。其次,，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力，對(duì)規(guī)章制度認(rèn)真領(lǐng)會(huì),，抓住要點(diǎn),，在業(yè)務(wù)指導(dǎo)中多從風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮問題，而不是刻板教條地執(zhí)行制度,，唯制度是從,。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇十三

金融業(yè)一直以來都是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是銀行,、證券等金融機(jī)構(gòu)的職責(zé),，同時(shí)也是企業(yè)和個(gè)人必須認(rèn)真對(duì)待的問題。平衡管理風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo),，在延續(xù)經(jīng)營的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn),，這正是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的精髓所在。在實(shí)踐中,，我深深地認(rèn)識(shí)到了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性,，同時(shí)也總結(jié)出了一些心得體會(huì)。

第一段：風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的重要性,。

作為一名業(yè)務(wù)經(jīng)理,，我深深地意識(shí)到了金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)和個(gè)人的重要性。在金融中,，風(fēng)險(xiǎn)是一種難以避免的存在,，可能給企業(yè)和個(gè)人帶來損失，甚至可能導(dǎo)致經(jīng)營崩潰,。因此,，控制風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)可以有效的降低損失和開展業(yè)務(wù)，提高企業(yè)和個(gè)人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,，可以說風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是每一個(gè)金融企業(yè)和業(yè)務(wù)人員必須具備的基本素養(yǎng),。

第二段：風(fēng)險(xiǎn)管理理念的必要性。

在風(fēng)險(xiǎn)管理中,，管理理念是至關(guān)重要的,。管理理念的正確采用可以幫助企業(yè)和個(gè)人做出更準(zhǔn)確的決策，同時(shí)也可以準(zhǔn)確的識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn),，提高企業(yè)和個(gè)人的管理風(fēng)險(xiǎn)能力,。因此，在日常工作中，貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理理念是非常必要的,，只有這樣,，才能夠真正的預(yù)見和解決潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

第三段：風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性,。

在金融市場當(dāng)中,，控制風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)能夠幫助企業(yè)和個(gè)人在利益和風(fēng)險(xiǎn)之間中取得平衡,，避免風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失。對(duì)于企業(yè)而言,，控制風(fēng)險(xiǎn)可以確保業(yè)務(wù)的健康發(fā)展,；而對(duì)個(gè)人而言，控制風(fēng)險(xiǎn)可以使資產(chǎn)沒有大起大落的波動(dòng),。

第四段：風(fēng)險(xiǎn)管理的套利思維,。

在風(fēng)險(xiǎn)管理中，套利思維也是非常重要的,。套利思維意味著企業(yè)和個(gè)人在風(fēng)險(xiǎn)中尋找機(jī)會(huì),，充分利用和優(yōu)化自有資源，進(jìn)而開拓新的業(yè)務(wù),。通過套利思維,，企業(yè)和個(gè)人可以在風(fēng)險(xiǎn)中尋找機(jī)遇，發(fā)展和創(chuàng)新新的業(yè)務(wù),，從而提高自己的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的最大化,。

在金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中,，我們應(yīng)該有前瞻性的思考，不斷創(chuàng)新,，完善規(guī)章制度,，提升金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。應(yīng)該結(jié)合新的技術(shù)和方法,，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的打擊和措施,，預(yù)判市場動(dòng)態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)，制定前瞻性策略,，規(guī)避可能的風(fēng)險(xiǎn)隱患,，提高市場競爭力和穩(wěn)定性，才能更好地保障金融市場的健康穩(wěn)定和發(fā)展,。

總之,，金融風(fēng)險(xiǎn)管理在金融業(yè)中迅速崛起，在實(shí)踐中吸取經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn),，提出針對(duì)性的對(duì)策和提高等級(jí),，是每個(gè)金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員的基礎(chǔ)素養(yǎng)和職業(yè)道德，相信在未來的金融發(fā)展中,，能夠掌握更多的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn),，切實(shí)提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，更好地服務(wù)于企業(yè)和個(gè)人,，為金融市場的穩(wěn)定發(fā)展做出貢獻(xiàn),。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇十四

一年以上工作經(jīng)驗(yàn)|男|26歲(1990年11月22日)。

居住地：北京,。

電話：188******(手機(jī)),。

e-mail：xx@。

最近工作[10個(gè)月],。

公司：xx有限公司,。

行業(yè)：金融/投資/證券。

最高學(xué)歷,。

學(xué)歷：本科,。

專業(yè)：國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易。

學(xué)校：中國人民大學(xué),。

自我評(píng)價(jià),。

我是一個(gè)積極、樂觀,，務(wù)實(shí),，不斷學(xué)習(xí)，奮力進(jìn)取的人,。對(duì)工作持積極認(rèn)真的態(tài)度,，責(zé)任心強(qiáng)，為人誠懇,、細(xì)心,、樂觀、穩(wěn)重,，有良好的團(tuán)隊(duì)精神,。能快速適應(yīng)工作環(huán)境，并能在實(shí)際工作中不斷學(xué)習(xí),，不斷完善自己,，做好本職工作。

求職意向,。

到崗時(shí)間：一個(gè)月之內(nèi),。

工作性質(zhì)：全職。

希望行業(yè)：金融/投資/證券。

目標(biāo)地點(diǎn)：北京,。

期望月薪：面議/月,。

工作經(jīng)驗(yàn)。

xx/10―xx/8：xx有限公司[10個(gè)月],。

所屬行業(yè)：金融/投資/證券,。

1.主要負(fù)責(zé)國際金融市場的數(shù)據(jù)分析，撰寫經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告,。

2.階段性對(duì)新老員工進(jìn)行營銷技巧以及金融專業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)工作,。

3.開展相應(yīng)的技術(shù)分析及盤面研究，撰寫相關(guān)交易報(bào)告或市場報(bào)告,。

xx/8―xx/9：xx有限公司[1年1個(gè)月],。

所屬行業(yè)：金融/投資/證券。

1.負(fù)責(zé)全國地區(qū)的代理商員工的培訓(xùn)管理,，以及講授代理商所需要舉辦的投資講座,。

2.為公司客戶提供市場分析建議并完善客戶的操作計(jì)劃，同時(shí)跟蹤指導(dǎo),。

3.參與公司舉辦的各類活動(dòng)的策劃和相關(guān)人員的管理,。

教育經(jīng)歷。

xx/9―xx/6中國人民大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易本科,。

證書,。

xx/12大學(xué)英語四級(jí)。

語言能力,。

附：

讓簡歷醒目的方式：

1,，精簡干練，重點(diǎn)突出,。

個(gè)人簡歷的內(nèi)容中能夠吸引招聘官注意的往往是學(xué)歷,、專業(yè)、工作經(jīng)驗(yàn),、特長,、興趣愛好,，每一項(xiàng)用寥寥數(shù)筆即可表現(xiàn)出來,。招聘官所關(guān)注的要點(diǎn)就可作為重點(diǎn)突出來，讓簡歷看起來非常精簡干練,，每一個(gè)字都有其價(jià)值,，這樣的簡歷必然非常醒目。

2,，關(guān)鍵詞采用特殊字體,。

用人單位的招聘官在篩選簡歷的時(shí)候往往采用瀏覽的方式，平均看一份簡歷的時(shí)間不過幾十秒，在這幾十秒的時(shí)間內(nèi)所看的通常是關(guān)鍵詞,。那么讓簡歷醒目引起對(duì)方注意,，則可以將關(guān)鍵字使用特殊字體來寫，比如說加粗,、傾斜,、大號(hào)字體、下劃線等等,。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇十五

3,、接受大學(xué)生在校實(shí)習(xí)、退伍軍人與應(yīng)屆畢業(yè)生優(yōu)先錄取;免費(fèi)提供0基礎(chǔ)崗前培訓(xùn);,。

4,、認(rèn)真實(shí)踐備入職前的試崗培訓(xùn)(培訓(xùn)由公司免費(fèi)提供,不收取任何費(fèi)用);。

5,、有相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)者,、金融相關(guān)專業(yè)、有金融從業(yè)相關(guān)證件者優(yōu)先錄取;,。

6,、熱愛金融行業(yè),有勵(lì)志于長期發(fā)展這個(gè)行業(yè)的意愿,接受專業(yè)學(xué)習(xí)培訓(xùn)和模擬訓(xùn)練;。

7,、以協(xié)助公司持續(xù)穩(wěn)定盈利為目標(biāo),有志成為業(yè)內(nèi)精英人才;,。

8、敢于迎接挑戰(zhàn),、不怕辛苦,、積極完成公司交賦的工作任務(wù);。

9,、認(rèn)同公司的發(fā)展理念,愿意與公司共同發(fā)展,具有很強(qiáng)的工作責(zé)任心和團(tuán)隊(duì)合作精神;,。

10、對(duì)金融行業(yè)和投資理財(cái)有濃厚的興趣及意愿,致力于把金融行業(yè)作為事業(yè)發(fā)展方向,。

11,、具有良好的人品與職業(yè)操守,踏實(shí)、細(xì)致的工作作風(fēng);,。

12,、能及時(shí)、準(zhǔn)確,、圓滿,、出色的完成本職工作以及領(lǐng)導(dǎo)交給的.其它工作;。

1,、協(xié)助分析師搜集行業(yè)相關(guān)信息,為相關(guān)需求者提供更準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息;,。

2,、協(xié)助部門經(jīng)理完善部門管理制度;。

4,、協(xié)助分析師分析大盤行情走勢,為相關(guān)部門提供有價(jià)值的行情信息;,。

5、豐富市場分析能力,協(xié)助分析師做出每日分析計(jì)劃,熟練掌握各種分析技術(shù);,。

6,、協(xié)助分析師定期為公司提供金融二級(jí)市場趨勢;。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇十六

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,，金融事故的頻繁發(fā)生已經(jīng)成為了一個(gè)不容忽視的社會(huì)問題,。金融風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制，已經(jīng)成為了金融市場中最重要的環(huán)節(jié)之一,。在這個(gè)背景下,，金融機(jī)構(gòu)需要不斷地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，才能確保自身的安全與穩(wěn)定,。本文就筆者在金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中的體會(huì)和心得進(jìn)行了總結(jié)和分享,，希望能夠?yàn)樽x者在金融風(fēng)險(xiǎn)控制上提供一些參考和啟示。

一,、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測,。

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，需要做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)情況有足夠的認(rèn)識(shí)和了解,。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測過程中,，金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)自身的業(yè)務(wù)和市場進(jìn)行深入的分析和調(diào)查，認(rèn)真研究市場的供需和價(jià)格變化,，分析國家政策和法規(guī)變化,，了解各種影響因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，以此來預(yù)測可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)情況,，及時(shí)采取措施加以應(yīng)對(duì),。

二、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和控制,。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測只是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步,，真正的關(guān)鍵是在全面控制和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的過程中去降低風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),。金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)管轄范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位的監(jiān)控,，持續(xù)跟蹤市場變化和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)制定和調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制策略,。還要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,，先發(fā)現(xiàn),、先處理風(fēng)險(xiǎn),，及時(shí)采取措施將風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度,。

三、建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度,。

一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度,，可以規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程、描繪責(zé)任清單,、明確風(fēng)險(xiǎn)的分工和監(jiān)督責(zé)任,。風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立和運(yùn)行，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù),、財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要影響,。風(fēng)險(xiǎn)管理制度可以讓風(fēng)險(xiǎn)管理工作得到更深入的規(guī)范和統(tǒng)一。而且一個(gè)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度,，需要不斷制定和完善以滿足不斷變化的市場和法規(guī)要求,。

四、強(qiáng)化員工培訓(xùn)和素質(zhì)管理,。

只有優(yōu)秀的員工才能完成優(yōu)秀的工作,，金融機(jī)構(gòu)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和素質(zhì)水平具有很大的決定性因素。金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)對(duì)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育培訓(xùn),，提高員工的質(zhì)量和管理能力,，密切關(guān)注員工的狀況，做好員工的素質(zhì)管理和業(yè)務(wù)輔導(dǎo),，在提高員工責(zé)任意識(shí)的同時(shí),，也能使員工的身心更加健康。

五,、注意信息技術(shù)創(chuàng)新和革新,。

隨著數(shù)字化和信息化的快速發(fā)展，信息技術(shù)已經(jīng)成為了金融服務(wù)業(yè)和管理業(yè)務(wù)最重要的基礎(chǔ)設(shè)施,。金融機(jī)構(gòu)需要關(guān)注,、應(yīng)對(duì)和利用全球化、信息化浪潮和新變化,，采用新技術(shù)和新應(yīng)用架構(gòu)提高金融管理能力和安全性,，不斷提升金融所提供的服務(wù)質(zhì)量和效率。

總之,，金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐是一個(gè)非常重要的過程,，需要專業(yè)知識(shí)、深入分析,，全面的監(jiān)測,、制度的安排，以及人員的培訓(xùn)和逐步的完善,。希望本文所提供的經(jīng)驗(yàn)與思路能夠幫助廣大金融機(jī)構(gòu)在金融風(fēng)險(xiǎn)控制方面進(jìn)行有效的管理,。同時(shí),，我們也要注意到，任何管理方法都需要根據(jù)各自的實(shí)際情況加以調(diào)整和改進(jìn),，管理方法的成功要靠適用性的持續(xù)發(fā)展,。

金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇十七

摘要：風(fēng)險(xiǎn)管理文化是內(nèi)部控制體系中的“軟因素”，決定金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理過程的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念和行為方式,。在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理中占有十分重要的地位,。商業(yè)銀行在面對(duì)無處不在的風(fēng)險(xiǎn)，在建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)文化上需要注意許多問題,，在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)文化的過程中需要思考的會(huì)更多,。

引言：風(fēng)險(xiǎn)是隨著商業(yè)銀行產(chǎn)生而產(chǎn)生的，銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè),，決定了業(yè)務(wù)的每個(gè)環(huán)節(jié)都具有風(fēng)險(xiǎn),，而且風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它行業(yè)，因此風(fēng)險(xiǎn)控制和管理對(duì)于商業(yè)銀行來說其意義更為重大,，應(yīng)貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一個(gè)過程,，商業(yè)銀行必須形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍。

正文：

銀行風(fēng)險(xiǎn)文化決定了銀行經(jīng)營管理過程的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念和行為方式,，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的“軟環(huán)境”,，在銀行經(jīng)營管理中占有十分重要的地位。

隨著各種計(jì)量技術(shù),、分析工具的涌現(xiàn),，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來越向定量分析、科學(xué)化發(fā)展,，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的進(jìn)步已經(jīng)能夠?yàn)殂y行提供更好的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,，但是銀行業(yè)務(wù)多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度,、流程和技術(shù)雖然能夠?yàn)榉揽仫L(fēng)險(xiǎn)提供制度屏障,，但僅僅依靠制度和技術(shù)本身不能完全起到作用。許多金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理失敗的原因并不是因?yàn)槿狈ο冗M(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),、政策及程序,，而是因?yàn)闆]有建立起恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)文化，或是現(xiàn)有的企業(yè)文化不能使這些系統(tǒng),、政策,、程序真正發(fā)揮出作用。因此,，風(fēng)險(xiǎn)管理文化是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的有效的基礎(chǔ)性保障,。

由于歷史和體制的原因，我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚,，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱,，不能適應(yīng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展,、風(fēng)險(xiǎn)管理日益變化的需要。往往片面強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展,，忽視風(fēng)險(xiǎn)管理。我國商業(yè)銀行在今后的發(fā)展過程中要改變這一現(xiàn)象,，以實(shí)現(xiàn)更好的經(jīng)營管理,。

那么，什么是風(fēng)險(xiǎn)管理文化呢,？風(fēng)險(xiǎn)文化,，又稱風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)控制文化,，是一種融合了現(xiàn)代銀行經(jīng)營思想,、風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理行為,、風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境等要素于一體的文化力,，是銀行企業(yè)文化的重要組成部分，也是銀行穩(wěn)健經(jīng)營與可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ),。

盡管銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一個(gè)很難描述清楚的概念,，但是良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化往往會(huì)大大提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。因?yàn)橹挥芯邆淞己玫娘L(fēng)險(xiǎn)管理文化,，把風(fēng)險(xiǎn)管理理念貫穿于銀行業(yè)務(wù)的整個(gè)流程,，使風(fēng)險(xiǎn)管理由理論和規(guī)章制度變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)生動(dòng)的企業(yè)文化，內(nèi)化為所有員工的自覺意識(shí)和行為習(xí)慣,，才能使風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有效發(fā)揮作用,。

理的全方位、全過程,、多角度,、多環(huán)節(jié)、綜合性和靈活性,，從而把風(fēng)險(xiǎn)約束在可承受的范圍之內(nèi),。風(fēng)險(xiǎn)管理文化既強(qiáng)調(diào)精確的技術(shù)處理，又強(qiáng)調(diào)深刻的社會(huì)和人文處理,。風(fēng)險(xiǎn)管理文化是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的一種“隱規(guī)則”或“不成文的規(guī)定”,，它包括銀行員工的風(fēng)險(xiǎn)觀、風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理職業(yè)道德等,。這些內(nèi)容決定了商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上的價(jià)值取向,、行為規(guī)范和道德水準(zhǔn)，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理有著重要的影響,。

我國近年來,，在建立和完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的過程中,，基于《新巴塞爾資本協(xié)議》嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則的迫切要求，逐步確立了“全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍,、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程,、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和全額的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量”的大風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略,，并付諸實(shí)踐。在實(shí)踐中,，不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性和有效性,，取得了較好的效果，風(fēng)險(xiǎn)管理體系的系統(tǒng)化建設(shè)全面推進(jìn),，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架已現(xiàn)雛形,。然而風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)目前依然滯后，從而使風(fēng)險(xiǎn)管理體系“徒現(xiàn)其形而未具其神”,。同時(shí),，隨著機(jī)構(gòu)改革和業(yè)務(wù)拓展，各商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)將是集市場風(fēng)險(xiǎn),、信用風(fēng)險(xiǎn),、操作風(fēng)險(xiǎn)為一體的綜合性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理形勢嚴(yán)峻,，風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)要求迫切,。

風(fēng)險(xiǎn)管理文化是風(fēng)險(xiǎn)管理體系的靈魂，有效風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)必須以先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化培育為先導(dǎo),。風(fēng)險(xiǎn)管理文化決定商業(yè)銀行經(jīng)營管理過程的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念和行為方式,，是內(nèi)部控制體系中的“軟因素”，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中占有十分重要的地位,。

一家銀行倡導(dǎo)的文化,，決定了這家銀行在市場上能夠走多遠(yuǎn)。銀行采取什么樣的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略,，風(fēng)險(xiǎn)偏好,，部門之間的業(yè)務(wù)關(guān)系是否順暢，不同部門,、不同層次的銀行工作人員是否能夠在重大的風(fēng)險(xiǎn)問題上達(dá)成基本的共識(shí),，規(guī)章制度是否充分合理并得到貫徹執(zhí)行，出現(xiàn)了例外情況如何處理,，這些問題都能體現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化,，都可以從中找到銀行經(jīng)營理念的影子。

因此，搞好風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)是銀行治行之本,、動(dòng)力之源,、持續(xù)發(fā)展之基，只有培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化,，把風(fēng)險(xiǎn)管理理念貫穿于銀行業(yè)務(wù)的整個(gè)流程,，使風(fēng)險(xiǎn)管理由高深抽象的理論變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)生動(dòng)的企業(yè)文化，內(nèi)化為所有員工的自覺意識(shí)和行為習(xí)慣,，才能使風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有效發(fā)揮作用,，才能使政策和制度得以貫徹落實(shí)。

根據(jù)現(xiàn)代管理學(xué)理論,，作為銀行企業(yè)文化重要子系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化應(yīng)由精神文化,、制度文化,、行為文化和物質(zhì)文化四個(gè)層次組成,。精神文化是核心，制度文化,、行為文化,、物質(zhì)文化是精神文化的保證和表現(xiàn)形式，四者有機(jī)結(jié)合,，共同組成了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化的全部內(nèi)涵,。

風(fēng)險(xiǎn)管理文化的精神層面，是指銀行在長期發(fā)展過程中形成的,、全體成員統(tǒng)一于風(fēng)險(xiǎn)管理方向上的某種思想觀念,、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和行為方式等精神因素,，它是風(fēng)險(xiǎn)管理文化的最高層次?，F(xiàn)代銀行經(jīng)營觀念認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性,，它既包含形成損失的可能性,，也是形成收益的來源。金融學(xué)的核心原則就是風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配,。銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè),，其本質(zhì)是通過管理風(fēng)險(xiǎn)而獲取風(fēng)險(xiǎn)收益，通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得額外報(bào)酬,，這是風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的必然反應(yīng),。在當(dāng)今平均利潤率不斷降低的銀行業(yè)，高效的風(fēng)險(xiǎn)管理與遞增的規(guī)模效益是利潤的主要來源,，它應(yīng)該被看作是為產(chǎn)生利潤而承擔(dān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)中不可分割的一部分,。因此，必須強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的文化導(dǎo)向，賦予風(fēng)險(xiǎn)管理以明確的價(jià)值取向,。

風(fēng)險(xiǎn)管理文化的制度層面,，是指銀行對(duì)經(jīng)營活動(dòng)中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行。

預(yù)防和控制的一整套制度安排,，主要包括內(nèi)控機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制,。制度層面是風(fēng)險(xiǎn)管理文化的體制保障。培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化要求商業(yè)銀行牢牢抓住制度文化建設(shè)這一重要層面,，構(gòu)建具有商業(yè)銀行特色的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,，讓科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念引導(dǎo)制度建設(shè)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架,，并通過制度的運(yùn)行來發(fā)揚(yáng)和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理理念,。

形成風(fēng)險(xiǎn)管理行為文化。目前,，各商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)剛剛建立,，工作尚處于起步階段，風(fēng)險(xiǎn)管理工作僅局限在不良貸款的監(jiān)測分析和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的保全處置上,，屬于損失管理而非對(duì)信貸業(yè)務(wù)的全過程,、全方位動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理此外，在風(fēng)險(xiǎn)控制的責(zé)任認(rèn)定上,，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的事情,，與業(yè)務(wù)部門關(guān)聯(lián)度不強(qiáng)。這些都與現(xiàn)代銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念存在較大的差異,。因此,，要提升商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須突破目前意識(shí)上的局限,，拓展風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍,。

風(fēng)險(xiǎn)管理文化的物質(zhì)層面，是指銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中性形成的技術(shù)和藝術(shù),。具體來說,，它包括銀行對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估能力、辨別能力,、在風(fēng)險(xiǎn)收益上的權(quán)衡藝術(shù)，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理模型的開發(fā)應(yīng)用技巧,，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的智力基礎(chǔ),。在這一層面上，需要銀行機(jī)構(gòu)夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理物質(zhì)文化,，提升技術(shù)水平,。

風(fēng)險(xiǎn)管理文化是與銀行的經(jīng)營目標(biāo),、管理理念密切聯(lián)系在一起的,。銀行的經(jīng)營發(fā)展目標(biāo)制約管理理念,，管理理念決定了企業(yè)文化的內(nèi)涵,。在商業(yè)銀行改革過程中，目標(biāo)的變化帶來理念的變化,，而理念的變化又必然帶來文化的變化。隨著金融體制改革的不斷深化,，銀行法律的日益完善,，再加上國際銀行業(yè)中幾家銀行的接連倒閉以及亞洲金融危機(jī)的沖擊，使我國銀行業(yè)對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)也有了較清醒的認(rèn)識(shí),。

進(jìn)入二十一世紀(jì),，尤其是加入wto以后,，我國銀行業(yè)面臨的市場環(huán)境不斷發(fā)生變化,，不僅要承受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制改革的深化帶來的大量原有客戶信用風(fēng)險(xiǎn)上升，以及市場化程度增加帶來的產(chǎn)品多樣化和市場風(fēng)險(xiǎn),，而且要應(yīng)對(duì)國際銀行的沖擊和挑戰(zhàn),。面對(duì)巨大的壓力，商業(yè)銀行只注重增人,、增網(wǎng)點(diǎn),、增費(fèi)用，爭速度,、爭份額,、比規(guī)模，而風(fēng)險(xiǎn)卻完全由國家買單的經(jīng)營目標(biāo)和理念受到了巨大沖擊,。風(fēng)險(xiǎn)管理文化作為企業(yè)文化非常重要的一部分,，決定著企業(yè)的核心競爭力，已被大家逐步認(rèn)識(shí)并開始加快建設(shè)的步伐,。

目前,，我國風(fēng)險(xiǎn)管理文化在概念和制度上有三個(gè)重要來源：一是《新巴塞爾協(xié)議》；二是人民銀行頒布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制指引》,；三是國家最新公布的三法,，即《人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《商業(yè)銀行法》。這些協(xié)議和法律文件的核心思想都是銀行經(jīng)營管理的安全性,、合規(guī)性與穩(wěn)健性,，即審慎性經(jīng)營的原則。在《商業(yè)銀行法》中將安全性放在商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則的第一位,，沒有安全性就沒有效益性,，而過去則是將效益放在第一位。這充分說明了風(fēng)險(xiǎn)管理理念的變化,。

樹立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和營造濃厚的風(fēng)險(xiǎn)文化至關(guān)重要,。風(fēng)險(xiǎn)管理文化關(guān)系到銀行的生存和發(fā)展，只有控制風(fēng)險(xiǎn)才能增加收益,，這是風(fēng)險(xiǎn)管理文化的核心理念,。先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化有助于完善銀行的公司治理，增強(qiáng)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),，提高全體員工的風(fēng)險(xiǎn)控制能力,，從而促進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的高效運(yùn)行。

雖然國有商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性,，但是卻仍未培養(yǎng)出健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化,，這已不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)的高速發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要,，突出地表現(xiàn)為：

第一,，不能正確處理銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系。過去在我國大多數(shù)商業(yè)銀行中,，考察銀行業(yè)績時(shí)基本上依據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展為標(biāo)準(zhǔn),因此過分地,、片面地追求銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大，忽視風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)象較為普遍,，也有的銀行過分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制,，畏手畏腳，通過少發(fā)展業(yè)務(wù)逃避風(fēng)險(xiǎn),，把風(fēng)險(xiǎn)管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)立面,。而且風(fēng)險(xiǎn)管理部門在績效考核、行政管理,、批準(zhǔn)權(quán)限等方面缺乏獨(dú)立性,，甚至完全依存于業(yè)務(wù)發(fā)展，失去了其專業(yè)性,，這種以發(fā)展業(yè)務(wù)為導(dǎo)向的經(jīng)營理念影響了風(fēng)險(xiǎn)管理體系作用的發(fā)揮,。

第二，未能使風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)在全行職員中得到貫徹,。讓銀行員工產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)管理只是管理層和風(fēng)險(xiǎn)控制部門職責(zé)的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí),，業(yè)務(wù)部門只管操作業(yè)務(wù),，出了問題是風(fēng)險(xiǎn)部門控制不力。還有的員工認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理只是信貸部門關(guān)心的問題,，與柜臺(tái)業(yè)務(wù)無關(guān),。

第三，風(fēng)險(xiǎn)管理的“軟件”如風(fēng)險(xiǎn)管理的制度,、方法,、技術(shù)、人才隊(duì)伍還需進(jìn)一步完善,。目前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系還不健全,，風(fēng)險(xiǎn)管理方法還僅僅是定性分析，缺乏科學(xué)性,、系統(tǒng)性和計(jì)劃性的量化分析手段,，信息技術(shù)的運(yùn)用嚴(yán)重滯后，另外風(fēng)險(xiǎn)管理人員數(shù)量較少,，隊(duì)伍素質(zhì)參差不齊,，特別是缺乏精通風(fēng)險(xiǎn)管理理論和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的專業(yè)人才。這些“軟件”的欠缺不僅使風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息,、市場信息缺失,，而且不能把先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)運(yùn)用到業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中。

第四,，要解決認(rèn)為制度建設(shè)就是文化建設(shè)的問題,。風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)包括三個(gè)層面的建設(shè)，制度層面,、知識(shí)層面和精神層面,。制度層面建設(shè)只是風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的表層,，是指銀行對(duì)經(jīng)營活動(dòng)中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防和控制的一整套制度安排,。知識(shí)層面是指銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中形成的技術(shù)和藝術(shù)，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的智力基礎(chǔ),。精神層面是風(fēng)險(xiǎn)管理文化的最高層次,，是指銀行在長期發(fā)展過程中形成的全體成員統(tǒng)一于風(fēng)險(xiǎn)管理方向上的思想觀念,、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn),、道德規(guī)范和行為方式等精神因素,。風(fēng)險(xiǎn)管理文化要從制度,、知識(shí)、精神三個(gè)層面全面發(fā)展,，最終達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理文化的核心價(jià)值觀念通過員工,，超越制度本身,，不受時(shí)間和空間限制得以世代相傳，既使企業(yè)不存在,，這種精神文化還能體現(xiàn),。而把制度建設(shè)等同于風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè),，認(rèn)為只要建設(shè)規(guī)章制度就是建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的全部，有了規(guī)章制度,，風(fēng)險(xiǎn)管理文化也就自然形成了的觀點(diǎn),，顯然是滯后于風(fēng)險(xiǎn)管理工作需要的,。

第五,，要解決重眼前成績輕過程管理的問題。銀行作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),，過程管理在其經(jīng)營活動(dòng)中有著特別重要的作用,。實(shí)現(xiàn)過程管理的標(biāo)準(zhǔn)化,、規(guī)范化，是提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力和水平的有效途徑和迫切需要,。但是這點(diǎn)始終沒有被重視起來,，由于重經(jīng)營輕管理等經(jīng)營指導(dǎo)思想上的長期偏差,，使過程管理被忽視,，表面業(yè)績掩蓋了風(fēng)險(xiǎn)隱患,。近期一些銀行大案要案的發(fā)生使銀行業(yè)自身和監(jiān)管部門不得不反思這種思維方式是否在銀行業(yè)這種高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中適用,。實(shí)際上這種只注重結(jié)果的絕對(duì)化思想,，正是造成銀行案件屢禁不止,、屢查屢犯的重要原因,。因此，我國商業(yè)銀行在制定風(fēng)險(xiǎn)管理制度過程中,，根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制手段,、程序及其他基本要求制定風(fēng)險(xiǎn)管理細(xì)則,，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的具體操作流程、方法和注意事項(xiàng)作出詳細(xì)規(guī)定,，制定系統(tǒng)化,、標(biāo)準(zhǔn)化的過程管理流程,，使之形成完整的體系。注重經(jīng)營結(jié)績,，更注重經(jīng)營的過程,，已經(jīng)到了刻不容緩的程度，必須引起高度重視,。

提倡和培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化是商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和前提，但是要在商業(yè)銀行樹立和推行先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和經(jīng)營理念絕非易事,，文化的根系要觸及人的思想和觀念,。構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一個(gè)長期的過程，必須要結(jié)合銀行自身狀況,，讓整個(gè)銀行更新觀念和認(rèn)識(shí),，營造良好的適合風(fēng)險(xiǎn)管理文化生存發(fā)展的內(nèi)部環(huán)境。

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化源自其領(lǐng)導(dǎo)層,。如果董事會(huì)希望理解,、定義并積極管理企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受力,，那么就必須具備一個(gè)在業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)方面擁有深厚專業(yè)素養(yǎng)的高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)核心。

建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化的第一步是積極地調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測并就其達(dá)成一致,。董事會(huì)需要認(rèn)識(shí)到所管理的風(fēng)險(xiǎn),，這就意味著董事們不僅需要知道相關(guān)情況,，而且還要理解那些主要的產(chǎn)品創(chuàng)新所包含的風(fēng)險(xiǎn)收益因素。此外,，他們還必須知曉并接受決策所帶來的后果,。在這種風(fēng)險(xiǎn)管理文化下,，風(fēng)險(xiǎn)管理被視為前臺(tái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，而非需要規(guī)避的障礙,。

建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)文化的第二步是鼓勵(lì)持續(xù)性的溝通,，一種對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行正確干預(yù)的文化，這是對(duì)個(gè)人責(zé)任制這一合理原則的有力補(bǔ)充,。正因?yàn)橛辛嗣鞔_的責(zé)任制,，“事不關(guān)己”這種現(xiàn)象才不會(huì)隨之發(fā)生?，F(xiàn)代投資(18.54,0.34,1.87%)銀行產(chǎn)品涉及包含更高風(fēng)險(xiǎn)的多種資產(chǎn)類別，不論是產(chǎn)品,、職能部門還是在特定資產(chǎn)類別中具有專家經(jīng)驗(yàn)的那些個(gè)人,，都無力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理失范所導(dǎo)致的大量損失,。鼓勵(lì)溝通的方式很簡單：風(fēng)險(xiǎn)管理人員坐鎮(zhèn)交易廳，鼓勵(lì)而非打壓對(duì)投資組合的不同觀點(diǎn),。

強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)文化的第三步是擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)的人員組成，特別是在前臺(tái)人員這一層面上,，切實(shí)地將范圍擴(kuò)大，使得風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人士能參與執(zhí)行委員會(huì)或董事會(huì),。盡管風(fēng)險(xiǎn)管理組織的規(guī)模與日俱增,，但通常都缺乏頂尖的人才,。有多少前臺(tái)交易員實(shí)際參與過風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)的工作？有多少風(fēng)險(xiǎn)管理人員具備了嫻熟的定量技巧和對(duì)業(yè)務(wù)的深入理解,？有多少董事曾坐鎮(zhèn)交易大廳,？通過對(duì)業(yè)務(wù)及其不斷發(fā)展的產(chǎn)品要求的深入理解,，從而樹立風(fēng)險(xiǎn)職能部門的權(quán)威性，將對(duì)牢固建立風(fēng)險(xiǎn)文化大有裨益,。在這種文化中，風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人士被認(rèn)為與決策人員具有同等地位,，而非僅是“支持性”人員,。風(fēng)險(xiǎn)管理不應(yīng)僅是風(fēng)險(xiǎn)職能部門的責(zé)任,，而應(yīng)是整個(gè)企業(yè)的責(zé)任,。

高管層及前臺(tái)人員,、風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門,、內(nèi)部審計(jì)部門在風(fēng)險(xiǎn)管理中起著很重要的作用，他們依次構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線,，他們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)中也起著舉足輕重的作用，嚴(yán)格要求各自自身,，積極配合，共同努力,，將構(gòu)建成適合本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化。

培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一個(gè)長期的過程,，各銀行要積極倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),，樹立包括各部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù),、各種產(chǎn)品的全方位的先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展,。通過廣泛的風(fēng)險(xiǎn)教育和重視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，培養(yǎng)所有人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度,，將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿到所有人員的自覺行動(dòng)中,，使銀行管理者和員工對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征都有比較充分的認(rèn)識(shí),，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為一個(gè)動(dòng)態(tài)過程融入銀行的經(jīng)營管理中,，并將其提升到戰(zhàn)略高度。

管理,，構(gòu)建合理有效的風(fēng)險(xiǎn)文化。而在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化的過程中我們的銀行需要長期不斷的改進(jìn)和強(qiáng)化,，為銀行健康的運(yùn)作做好保障,。銀行管理者們應(yīng)該馬上行動(dòng)起來,，建立一套有力的風(fēng)險(xiǎn)管理文化,。因?yàn)楫?dāng)前前臺(tái)人員已經(jīng)有了謙恭的姿態(tài)，而且在企業(yè)內(nèi)部有著強(qiáng)烈的共識(shí),。畢竟,，當(dāng)前的危機(jī)也是未來發(fā)展的一個(gè)機(jī)遇,。

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金融分析師的風(fēng)險(xiǎn)管理篇十八

供應(yīng)鏈金融的參與主體主要有金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu),、中小企業(yè),、物流企業(yè)以及在供應(yīng)鏈中占優(yōu)勢地位的核心企業(yè),。那么,，下面是由小編為大家提供的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理可行性分析,，歡迎大家參考學(xué)習(xí),。

1,、供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象主要是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)上下游的中小企業(yè),。在中小企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上，不再孤立地評(píng)估單個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用風(fēng)險(xiǎn),，而是側(cè)重于考察中小企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中的地位和作用，及其與核心企業(yè)的交易記錄,，將購銷行為引入中小企業(yè)融資，為其增強(qiáng)信用等級(jí),，并將資金有效注入相對(duì)處于弱勢的中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難題,。

2、在供應(yīng)鏈內(nèi)部封閉授信,。融資嚴(yán)格限定于中小企業(yè)與核心企業(yè)之間的購銷貿(mào)易，禁止資金的挪用;利用供應(yīng)鏈購銷中產(chǎn)生的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保,，主要基于商品交易中的預(yù)付賬款,、存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)進(jìn)行融資,，與傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)抵押貸款形成鮮明對(duì)比。

3,、強(qiáng)調(diào)授信還款來源的自償性,，將核心企業(yè)的信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè),，并把銷售收入直接用于償還授信。另外,，供應(yīng)鏈金融還引入了物流企業(yè)的合作，起到貨押監(jiān)管的作用,。

供應(yīng)鏈金融的參與主體主要有金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè),、物流企業(yè)以及在供應(yīng)鏈中占優(yōu)勢地位的核心企業(yè),。

1)金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中為中小企業(yè)提供融資支持,，通過與物流企業(yè),、核心企業(yè)合作,，在供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié),，根據(jù)預(yù)付賬款,、存貨,、應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行“量體裁衣”,，設(shè)計(jì)相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融模式,。金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的模式,，決定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的融資成本和融資期限,。

2)中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，受經(jīng)營周期的影響,，預(yù)付賬款、存貨,、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)占用大量的資金,。而在供應(yīng)鏈金融模式中,，可以通過貨權(quán)質(zhì)押,、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等方式從銀行取得融資，把企業(yè)資產(chǎn)盤活,，將有限的資金用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，從而減少資金占用,，提高了資金利用效率,。

3)物流企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的主要協(xié)調(diào)者,，一方面為中小企業(yè)提供物流、倉儲(chǔ)服務(wù),，另一方面為金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)提供貨押監(jiān)管服務(wù)，搭建雙方之間合作的橋梁,。對(duì)于參與供應(yīng)鏈金融的物流企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融為其開辟了新的增值業(yè)務(wù),，帶來新的利潤增長點(diǎn)，為物流企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與擴(kuò)大帶來更多的機(jī)遇,。

4)核心企業(yè)是在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大,、實(shí)力較強(qiáng)，能夠?qū)φ麄€(gè)供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè),。供應(yīng)鏈作為一個(gè)有機(jī)整體,，中小企業(yè)的融資瓶頸會(huì)給核心企業(yè)造成供應(yīng)或經(jīng)銷渠道的不穩(wěn)定。核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢地位和良好信用,，通過擔(dān)保,、回購和承諾等方式幫助上下游中小企業(yè)進(jìn)行融資,，維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定性,，有利于自身發(fā)展壯大。

業(yè)務(wù)閉合化指的是供應(yīng)鏈運(yùn)營中價(jià)值的設(shè)計(jì),、價(jià)值的實(shí)現(xiàn)、價(jià)值的傳遞能形成完整,、循環(huán)的閉合系統(tǒng),，一旦某一環(huán)沒有實(shí)現(xiàn)有效整合,，就有可能產(chǎn)生潛在風(fēng)險(xiǎn),。

值得指出的是業(yè)務(wù)閉合不僅指的是作業(yè)活動(dòng)如技術(shù),、采購、生產(chǎn),、分銷,、銷售等作業(yè)活動(dòng)的有效銜接,，而且也涵蓋了價(jià)值的完整結(jié)合,、循環(huán)流動(dòng)，亦即各環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值能按照預(yù)先設(shè)定的程度得以實(shí)現(xiàn),，并有效地傳遞到下一個(gè)環(huán)節(jié),，產(chǎn)生新的價(jià)值,。

這一要求也就意味著在設(shè)計(jì)和運(yùn)作供應(yīng)鏈金融中,，需要考慮所有可能影響業(yè)務(wù)閉合的因素,。具體講,，影響業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈閉合性的因素有來自宏觀層面的問題,，這包括宏觀系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),，也就是說由于宏觀經(jīng)濟(jì)、政治法律環(huán)境的不確定性導(dǎo)致的供應(yīng)鏈運(yùn)營中斷,，難以實(shí)現(xiàn)可循環(huán)的供應(yīng)鏈運(yùn)營。特別是在立足全球供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上開展的金融活動(dòng),，特別容易產(chǎn)生這一問題,。影響業(yè)務(wù)閉合性的另一類因素是行業(yè)或區(qū)域性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),。供應(yīng)鏈金融一定是依托于一定的行業(yè)供應(yīng)鏈而開展的金融創(chuàng)新活動(dòng),，因此,，供應(yīng)鏈服務(wù)的行業(yè)和區(qū)域特征必然對(duì)供應(yīng)鏈能否穩(wěn)定持續(xù)運(yùn)行產(chǎn)生作用,。

具體講,，供應(yīng)鏈金融只能在持續(xù)或者穩(wěn)定發(fā)展的行業(yè)中實(shí)施，對(duì)于限制性的行業(yè)或者夕陽型行業(yè),，實(shí)施供應(yīng)鏈金融會(huì)具有較大的風(fēng)險(xiǎn),，這是因?yàn)樾袠I(yè)走低或者低迷會(huì)直接使供應(yīng)鏈運(yùn)營遭受損失，進(jìn)而影響到了金融安全,。同理，一些區(qū)域性的因素，如地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景,、市場透明度,、政府服務(wù)水平以及區(qū)域環(huán)境的穩(wěn)定性等都會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)閉合化產(chǎn)生挑戰(zhàn),。

供應(yīng)鏈本身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也是保障閉合的主要方面,，一個(gè)穩(wěn)定,、有效的供應(yīng)鏈體系需要做到主體完備到位,、流程清晰合理、要素完整有效,。主體完備到位指的是供應(yīng)鏈設(shè)計(jì),、組織和運(yùn)營過程中,，所有的參與主體必須明確,，并發(fā)揮相應(yīng)的作用,。

供應(yīng)鏈金融活動(dòng)是基于生態(tài)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的金融性活動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)中涉及到諸多的參與主體,，如供應(yīng)鏈上的成員(上下游,、合作者、第三方等),、交易平臺(tái)服務(wù)提供者,、綜合風(fēng)險(xiǎn)管理者以及流動(dòng)性提供者,，如果某一主體缺失，或者沒有能夠起到預(yù)期的作用,，業(yè)務(wù)的閉合性就會(huì)產(chǎn)生問題,。

交易信息化原本指的是將企業(yè)內(nèi)部跨職能以及企業(yè)之間跨組織產(chǎn)生的商流、物流,、信息流,、人流等各類信息，能及時(shí),、有效,、完整反映或獲取，并且通過一定的技術(shù)手段清洗,、整合,、挖掘數(shù)據(jù)，以便更好地掌握供應(yīng)鏈運(yùn)營狀態(tài),，使金融風(fēng)險(xiǎn)得以控制,。

而今，交易信息化的含義進(jìn)一步得到擴(kuò)展,，為了實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)可控的目標(biāo),，不僅是能夠獲取和分析供應(yīng)鏈運(yùn)營中直接產(chǎn)生的各類信息和數(shù)據(jù)，而且能實(shí)現(xiàn)信息全生命周期的管理,，實(shí)現(xiàn)有效的信息治理,。信息治理涉及到建立環(huán)境和機(jī)會(huì)、規(guī)則和決策權(quán),，以評(píng)價(jià),、創(chuàng)建、搜集,、分析,、傳遞、存儲(chǔ),、運(yùn)用和控制信息,，以解答“我們需要什么信息、如何運(yùn)用這些信息,、誰負(fù)責(zé)”等問題,。

顯然，信息治理行為包括了交易管理,、規(guī)則確立,、信息安全、數(shù)據(jù)流管理以及信息的全生命周期管理等,。有效的供應(yīng)鏈金融信息治理,，需要解決好幾個(gè)問題：

第一,，確保供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的真實(shí)性。即所有在供應(yīng)鏈中發(fā)生的業(yè)務(wù)是真實(shí),、可靠的，并且產(chǎn)生的價(jià)值是持續(xù),、穩(wěn)定的,。要做到前一點(diǎn)，就需要通過對(duì)交易憑證,、單據(jù)和供應(yīng)鏈運(yùn)營狀態(tài)的查驗(yàn),，來確保交易的真實(shí)。此外,，還可以運(yùn)用大數(shù)據(jù)輔助判斷供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)真實(shí)可靠,，即關(guān)、檢,、匯,、稅、水,、電等間接性數(shù)據(jù)挖掘分析,，例如，供應(yīng)鏈參與企業(yè)一般納稅人取得資格的時(shí)間,、納稅等級(jí)與繳稅情況,、結(jié)匯狀態(tài)、常年用電用水的程度等,，通過對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,，能夠間接地了解生產(chǎn)經(jīng)營的真實(shí)程度。

第二,，確保供應(yīng)鏈物流能力和質(zhì)量,。即在從事供應(yīng)鏈物流服務(wù)過程中，物流作業(yè)的質(zhì)量,、數(shù)量,、時(shí)間、地點(diǎn),、價(jià)格,、方向等明確、清晰,，例如,，物流運(yùn)營的能力、庫存周轉(zhuǎn)率,、物流網(wǎng)絡(luò)等能否完全符合供應(yīng)鏈交易或者相應(yīng)主體的要求,，此外單貨相符也是需要關(guān)注的重要信息,。

第三，確保供應(yīng)鏈中資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)清晰可控,。交易信息化管理一個(gè)很重要的方面是能清晰地了解供應(yīng)鏈中資金流和財(cái)務(wù)的狀態(tài),，否則該信息的缺失就會(huì)直接導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。

要做到這一點(diǎn)就需要采取各種渠道把握幾個(gè)方面的信息：一是現(xiàn)金流和利率狀態(tài),，二是企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理和內(nèi)控體系;三是借貸狀態(tài),。

收入自償化是指供應(yīng)鏈金融活動(dòng)中所有可能的費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)等能夠以確定的供應(yīng)鏈?zhǔn)找婊蛘呶磥硎找婺芨采w,，否則一旦喪失了自償原則,，就很容易出現(xiàn)較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。而決定自償原則的因素就包括了供應(yīng)鏈運(yùn)營中相應(yīng)的貨物,、要素的變現(xiàn)能力,。

需要指出的是，在供應(yīng)鏈金融運(yùn)營互聯(lián)網(wǎng)化,、網(wǎng)絡(luò)化的條件下,，可能對(duì)收入自償產(chǎn)生影響的因素，不僅僅是靜態(tài)地考察貨物,、要素的變現(xiàn),，還要?jiǎng)討B(tài)地分析影響變現(xiàn)和收益的時(shí)間及空間要素。

所謂時(shí)間要素指的是供應(yīng)鏈金融活動(dòng)中融資借貸的長短時(shí)間匹配問題,。融資周期也是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素,，周期時(shí)間越長，可能的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大,。具體而言,，在供應(yīng)鏈融資過程中，長借長還(即借貸時(shí)間長,，還款時(shí)間長),，甚至長借短還(即借貸時(shí)間長，分階段償還)都有可能對(duì)收入自償產(chǎn)生挑戰(zhàn),。如果借貸時(shí)間較長,，就有可能因?yàn)橥獠凯h(huán)境或者其他各種因素，產(chǎn)生行業(yè)或業(yè)務(wù)的波動(dòng),，對(duì)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的變現(xiàn)能力和程度產(chǎn)生消極影響,。尤其是在中國信用體系尚不完善、中小企業(yè)不穩(wěn)定,、不規(guī)范的環(huán)境下,，短借短還應(yīng)當(dāng)是收入自償化遵循的準(zhǔn)則。

空間因素指的是產(chǎn)生供應(yīng)鏈?zhǔn)找娴膩碓吹?。由于不同的國家,、地域因?yàn)檎?、?jīng)濟(jì)等因素的作用，會(huì)有不同程度的風(fēng)險(xiǎn),，這種風(fēng)險(xiǎn)必然影響到了交易主體的信用和行為,，以及交易產(chǎn)品價(jià)值的變動(dòng)和交易的安全，這些都是收入自償化原則需要關(guān)注的要素,。

管理垂直化意味著為了遵循責(zé)任明確,、流程可控等目標(biāo)，而對(duì)供應(yīng)鏈活動(dòng)實(shí)施有效的專業(yè)化管理,，并且相互制衡，互不重復(fù)或重疊,。為了實(shí)現(xiàn)這一原則,，需要在管理體系上做到“四個(gè)分離”，即業(yè)務(wù)審批與業(yè)務(wù)操作相互制約,、彼此分離;交易運(yùn)作和物流監(jiān)管的分離;開發(fā)(金融業(yè)務(wù)的開拓),、操作(金融業(yè)務(wù)的實(shí)施)、巡查(金融貿(mào)易活動(dòng)的監(jiān)管)分離;經(jīng)營單位與企業(yè)總部審議分離,。除了上述四個(gè)管理垂直化準(zhǔn)則,，還有兩個(gè)問題值得關(guān)注：

一是組織結(jié)構(gòu)和職能的完備和清晰，供應(yīng)鏈金融的有效運(yùn)行有賴于企業(yè)內(nèi)部甚至企業(yè)之間合理的結(jié)構(gòu)以及職能對(duì)接,，確切地講,，從事供應(yīng)鏈金融的組織，需要在職能設(shè)計(jì)上綜合考慮產(chǎn)品設(shè)計(jì)(即根據(jù)供應(yīng)鏈狀況設(shè)計(jì)相應(yīng)的金融服務(wù)產(chǎn)品),、供應(yīng)鏈運(yùn)營(即供應(yīng)鏈經(jīng)營活動(dòng)的協(xié)調(diào),、組織和實(shí)施)、營銷(供應(yīng)鏈服務(wù)和金融的推廣,，以及客戶關(guān)系管理),、風(fēng)控(風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)控,、管理)以及信息化(供應(yīng)鏈服務(wù)以及供應(yīng)鏈金融信息化,、大數(shù)據(jù)平臺(tái)的建立、信息整合分析,、統(tǒng)計(jì))等各個(gè)部門的責(zé)任,，以及相互之間的制衡和協(xié)作關(guān)系。一旦某個(gè)職責(zé)弱化,，就會(huì)產(chǎn)生巨大風(fēng)險(xiǎn),。

二是戰(zhàn)略和管理的穩(wěn)定與協(xié)調(diào)。如今很多供應(yīng)鏈金融中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題,，往往來自于戰(zhàn)略和管理的不一致,、不協(xié)調(diào),，或者說由于戰(zhàn)略擴(kuò)張、目標(biāo)畸形化導(dǎo)致管理制度和流程的斷裂,。一般在開展供應(yīng)鏈金融的初期階段,，為了形成自身的品牌效應(yīng)，形成良好的合作機(jī)制,，特別是為了獲得金融機(jī)構(gòu)的信任和支持,，供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供者往往會(huì)聚焦其熟知的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對(duì)合作企業(yè)的資格審核會(huì)比較嚴(yán)格,，風(fēng)險(xiǎn)控制也相對(duì)完善,，金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)業(yè)活動(dòng)的結(jié)合也會(huì)較為緊密。

然而一旦獲得初步成功,，在行業(yè)或市場中產(chǎn)生了聲譽(yù)和地位,，大量資金進(jìn)入或者投資者參與，為了擴(kuò)大規(guī)模,，占領(lǐng)市場,，就會(huì)出現(xiàn)戰(zhàn)略膨脹的狀況，要么盲目擴(kuò)大經(jīng)營領(lǐng)域,，進(jìn)入到之前不熟悉的行業(yè)領(lǐng)域,，自認(rèn)為其管理體系和業(yè)務(wù)邏輯能適應(yīng)所有的產(chǎn)品市場;要么盲目擴(kuò)大客戶資源，放松了資格審查與準(zhǔn)入條件,，一些不太符合供應(yīng)鏈融資要求的客戶都進(jìn)入到了供應(yīng)鏈體系中,。

甚至有的'組織在取得初步成功后，改變了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的初衷,，逐步放棄了立足產(chǎn)業(yè),、服務(wù)供應(yīng)鏈企業(yè)的原則，逐步向資本運(yùn)作靠攏,，試圖變成一個(gè)純粹的金融公司,。所有這些狀況，都會(huì)導(dǎo)致管理體系和管理流程的缺失,，最終出現(xiàn)巨大的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn),。

風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化指的是在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中，能合理地設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),，并且采用各種有效手段或組合化解可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性,。在理解風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化的過程中，同樣有兩點(diǎn)需要考慮：

一是針對(duì)于不同的風(fēng)險(xiǎn)來源,，因應(yīng)和降低風(fēng)險(xiǎn)的手段和途徑是具有差異性的,。供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的雙重疊加，具有高度的復(fù)雜性，因此,，在結(jié)構(gòu)化分散風(fēng)險(xiǎn)的過程中,，必然需要多種不同形態(tài)的手段和要素。

二是盡管存在著各種化解,、分散風(fēng)險(xiǎn)的手段,，但是應(yīng)當(dāng)看到不同手段和要素的重要程度和風(fēng)險(xiǎn)分散能力是不盡一致的，也就是說風(fēng)險(xiǎn)手段存在著優(yōu)先級(jí),，例如,，在特定的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，保險(xiǎn)可以作為分散風(fēng)險(xiǎn)的手段之一,，但是往往不能成為化解風(fēng)險(xiǎn)的最后或唯一方式,。甚至作為擔(dān)保方的主體也存在著優(yōu)先順序，這是因?yàn)椴煌黧w的信用狀況具有較大的差異性,，自身的經(jīng)營歷史,、文化、對(duì)法規(guī)和契約精神的理解都會(huì)影響到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之后的應(yīng)對(duì)方式,。

在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新中，聲譽(yù)代表了企業(yè)在從事或參與供應(yīng)鏈及其金融活動(dòng)中的能力,、正直或責(zé)任,。這一狀態(tài)是促進(jìn)金融活動(dòng)穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展,，防范風(fēng)險(xiǎn)的重要保障,。聲譽(yù)的喪失意味著企業(yè)或組織具有較高的道德風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)因?yàn)閻阂獾男袨槠茐墓?yīng)鏈金融所必須要求的生態(tài)環(huán)境和秩序,，從而產(chǎn)生巨大危害,。為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，在聲譽(yù)資產(chǎn)化評(píng)估中需要對(duì)借款企業(yè)更加全面,、系統(tǒng),、客觀地反映其綜合聲譽(yù)和信用，這包括對(duì)借款企業(yè)基本素質(zhì),、償債能力,、營運(yùn)能力、盈利能力,、創(chuàng)新能力,、成長能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等影響因素的綜合考察評(píng)價(jià),。

首先是企業(yè)基本素質(zhì),。企業(yè)基本素質(zhì)是影響企業(yè)信用狀況的內(nèi)部條件，較高的企業(yè)素質(zhì)可以保證企業(yè)具有較好的法律合規(guī)意識(shí)，以及良好的契約精神,，保障企業(yè)正常,、合理、持續(xù)地發(fā)展,，獲得合法的經(jīng)濟(jì)效益,。

其次是償債能力。企業(yè)償債能力是企業(yè)信用狀況的最主要表現(xiàn),，也是企業(yè)信用評(píng)價(jià)的首要指標(biāo),。企業(yè)償債能力及反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的高低，又反映企業(yè)利用負(fù)債從事經(jīng)營活動(dòng)能力的強(qiáng)弱,。

第三是運(yùn)營能力,。營運(yùn)能力是指通過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)速度等有關(guān)指標(biāo)所反映出來的資金利用的效率，它表明企業(yè)管理人員經(jīng)營管理,、運(yùn)用資金的能力,。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)的速度越快，表明企業(yè)資金利用效果越好,、效率越高,、企業(yè)管理人員的經(jīng)營能力越強(qiáng)。營運(yùn)能力的大小對(duì)盈利的持續(xù)增長與償債能力的不斷提高,，產(chǎn)生決定性影響,。

第四是盈利能力。企業(yè)的盈利能力是企業(yè)信用的基礎(chǔ),，企業(yè)只有盈利,，才有可能按期償還債務(wù)。盈利能力是指企業(yè)在經(jīng)營過程中獲取利益的能力,，使企業(yè)管理水平和經(jīng)營業(yè)績的集中體現(xiàn),。

第五是創(chuàng)新能力。企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力對(duì)于形成競爭優(yōu)勢起到了舉足輕重的作用,，尤其對(duì)于科技型的中小企業(yè)尤為重要,。

第六是成長潛力。成長潛力是推動(dòng)企業(yè)不斷前進(jìn),，改善資信狀況的作用力,，只有成長潛力大的企業(yè)才能保證盈利的持續(xù)性，其信用狀況才會(huì)好,。這包括三方面：一是企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展前景,，以及企業(yè)能否真正從事符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的供應(yīng)鏈運(yùn)營;二是企業(yè)能否獲得關(guān)鍵利益相關(guān)方的支持，特別是國家政策支持;三是企業(yè)自身的成長能力,。

第七是信用記錄,。信用記錄是企業(yè)以往借貸和履約狀況，它不僅反映企業(yè)的償債能力，同時(shí)也客觀的反映企業(yè)的償債意愿,。我國的信用基礎(chǔ)非常薄弱,，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，必須注重企業(yè)的借貸渠道,、借貸的狀況以及償債意愿分析,。值得指出的是在對(duì)企業(yè)聲譽(yù)進(jìn)行評(píng)估的過程中，企業(yè)主個(gè)體的生活行為和要素也是需要關(guān)注的重要方面,，這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)主的個(gè)體行為往往對(duì)整個(gè)企業(yè)的運(yùn)營產(chǎn)生直接影響,，也決定了供應(yīng)鏈金融中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。